Microsoft는 11월 6일 Bloomberg 보도에 따르면 Oracle로부터 AI‑컴퓨팅 용량을 임대하는 계약을 단계적으로 종료하고 있습니다. 이번 결정은 구세대 Nvidia 그래픽 프로세서를 기반으로 한 계약을 갱신하지 않겠다는 기술 대기업의 입장에 따른 것으로, Microsoft는 해당 GPU가 최신 AI 워크로드 요구사항을 더 이상 충족하지 못한다고 밝혔습니다. 2023년에 AI‑구동 Bing 검색 엔진을 지원하기 위해 시작된 이 계약은 Microsoft가 최신 하드웨어와 외부 클라우드 지출 통제에 집중함에 따라 점차 철회되고 있습니다.

Oracle 계약이 미흡했던 이유

관계자들의 Bloomberg 인터뷰에 따르면, Microsoft의 사양 변화로 임대 용량의 활용도가 떨어졌으며, 이에 따라 최근 몇 달 동안 Oracle 제공 서버를 차단했다고 합니다. Oracle는 해당 GPU 대부분이 최소 4년 이상 된 레거시 하드웨어임에도 불구하고 이전 계약 대비 20% 높은 프리미엄을 적용해 고객을 유치하고 있다고 방어했습니다. 클라우드 제공업체는 구세대 GPU라도 OCI AI 인프라에 대한 강한 수요가 있다고 강조했으며, 계약 전체 규모는 공개하지 않았습니다.

Microsoft의 외부 클라우드 전략 전반

Oracle 계약 축소는 CoreWeave, Nscale, Nebius 등 외부 클라우드 공급업체에 대한 800억 달러 이상 규모의 외부 클라우드 용량 재평가의 일환입니다. Bloomberg는 여러 Microsoft 임원들이 높은 비용과 납기 지연에 불만을 표명했으며, 데이터센터 구축에 대한 감시를 강화하고 신규 계약에 보다 신중한 접근을 취하고 있다고 보도했습니다. Microsoft는 Reuters에 인프라 모델이 자체 데이터센터, 임대 시설, 파트너 용량을 결합해 유연성과 신뢰성을 유지한다고 밝혔습니다.

AI‑클라우드 시장에 미치는 영향

Microsoft의 이번 조치는 클라우드 제공업체가 급속히 발전하는 AI 하드웨어에 발맞춰야 하는 압박을 강조합니다. Oracle가 구형 GPU에 대한 지속적인 수요를 주장하지만, 20% 프리미엄 가격은 하이퍼스케일러가 최신 칩을 채택함에 따라 축소될 수 있는 틈새 시장임을 시사합니다. 또한 이번 변화는 AI와 암호화폐 채굴 간의 교차점이 확대되고 있음을 보여주며, IREN과 같은 채굴업체가 변동성 높은 수익 흐름 속에서 AI‑클라우드 배치를 조정하고 있습니다.

다음에 주목할 사항

분석가들은 Microsoft가 다른 파트너의 최신 세대 GPU 사용을 확대하거나 자체 용량을 늘릴지, 그리고 Oracle의 레거시 GPU 사업이 최첨단 AI 하드웨어에 대한 경쟁 수요 속에서 어떻게 전개될지를 주시할 것입니다.