Analis memperkirakan Bitcoin dapat berfluktuasi sekitar 2,5% menjelang rilis CPI AS hari ini

Analisis opsi Bitcoin pra‑rilis yang dirilis pada 10 November memperkirakan bahwa cryptocurrency tersebut dapat bergerak kira‑kira 2,5% – sekitar $1.884 – dalam jendela yang mengelilingi laporan Consumer Price Index (CPI) AS yang dijadwalkan pada pukul 08.30 wib. Perkiraan ini, yang bukan merupakan prediksi arah, didasarkan pada volatilitas tersirat untuk jendela spesifik tersebut dan berbeda dari indeks DVOL 30‑hari standar Deribit.

Bagaimana estimasi 2,5% dihitung

Menurut CryptoSlate, analisis tersebut membandingkan volatilitas tersirat yang mengarah ke depan (47,9% untuk jendela CPI) dengan angka pasca‑rilis (38,9%). Dengan menerapkan formula penetapan harga opsi standar, studi ini menghasilkan perkiraan pergerakan harga sekitar 2,5% untuk Bitcoin. Laporan mencatat bahwa perhitungan ini tidak mengungkapkan tanggal kedaluwarsa opsi yang tepat atau stempel waktu kutipan, sehingga penggunaannya sebagai harga perlindungan langsung terbatas.

Likuidasi long baru‑baru ini menyoroti tekanan pasar

Data Daily Digits yang dikutip dalam laporan yang sama menunjukkan bahwa penutupan paksa posisi long Bitcoin berjumlah kira‑kira 3.183 BTC ($245 juta) pada 5 November dan 2.450 BTC ($181 juta) pada 8 November. Likuidasi ini mencerminkan tekanan bearish menjelang rilis CPI namun tidak mewakili seluruh aktivitas pasar kripto.

Volatilitas realisasi vs. tersirat

Studi tersebut menempatkan volatilitas realisasi Bitcoin 30‑hari pada 33,7, sementara indeks DVOL Deribit – ukuran tahunan yang mengarah ke depan yang dihasilkan dari harga opsi – berada pada 40, menciptakan selisih 6,3 poin volatilitas. CryptoSlate menekankan bahwa volatilitas realisasi mencerminkan fluktuasi harga masa lalu, sedangkan DVOL menangkap ekspektasi pasar untuk 30 hari ke depan, sehingga perbandingan langsung menjadi menantang.

Apa yang harus dipantau selanjutnya

Investor harus memantau reaksi harga aktual terhadap data CPI, evolusi volatilitas tersirat dalam beberapa jam setelah rilis, serta perubahan volume likuidasi long selanjutnya. Selisih yang melebar antara volatilitas realisasi dan tersirat dapat menandakan ketidakpastian yang meningkat, sementara selisih yang menyempit dapat mengindikasikan pasar telah memperhitungkan hasil inflasi.

Sumber

• CryptoSlate: Analis memperkirakan Bitcoin bergerak hanya 2,5% pada data CPI hari ini

Artikel ini disiapkan oleh redaksi COINMAG dari laporan yang tercantum di atas.