Аналітики оцінюють, що Bitcoin може коливатися на 2,5% навколо сьогоднішнього оприлюднення CPI в США

Опублікований 10 листопада аналіз опціонів на Bitcoin перед публікацією прогнозує, що криптовалюта може рухатися приблизно на 2,5% – близько 1 884 доларів – у вікні навколо звіту про індекс споживчих цін (CPI) США, який очікується о 8:30 ранку за східним часом. Ця оцінка, яка не є напрямковим прогнозом, базується на імплікованій волатильності для цього конкретного вікна та відрізняється від стандартного 30-денного індексу DVOL від Deribit.

Як було виведено оцінку в 2,5%

За даними CryptoSlate, аналіз порівнює імпліковану волатильність, орієнтовану в майбутнє (47,9% для вікна CPI), з показником після публікації (38,9%). Застосовуючи стандартну формулу ціноутворення опціонів, дослідження виходить на очікуване коливання ціни Bitcoin приблизно на 2,5%. У звіті зазначається, що розрахунок не розкриває точних дат закінчення дії опціонів або часову мітку котирування, що обмежує його використання як живого захисного цінового рівня.

Нещодавні ліквідації лонгів підкреслюють ринковий стрес

Дані Daily Digits, на які посилається той самий звіт, показують, що примусове закриття лонг-позицій Bitcoin становило приблизно 3 183 BTC (245 мільйонів доларів) 5 листопада та 2 450 BTC (181 мільйон доларів) 8 листопада. Ці ліквідації відображають ведмежий тиск перед публікацією CPI, але не представляють всю активність на ринку криптовалют.

Реалізована та імплікована волатильність

Дослідження встановлює 30-денну реалізовану волатильність Bitcoin на рівні 33,7, тоді як індекс DVOL від Deribit – річний показник, орієнтований у майбутнє, що виводиться з цін опціонів – становить 40, що створює розрив у 6,3 пункти волатильності. CryptoSlate наголошує, що реалізована волатильність відображає минулі коливання цін, тоді як DVOL фіксує очікування ринку на наступні 30 днів, що ускладнює пряме порівняння.

Що слідкувати далі

Інвесторам слід стежити за реальною реакцією ціни на дані CPI, еволюцією імплікованої волатильності в години після публікації та будь-якими подальшими змінами обсягів ліквідацій лонгів. Збільшення розриву між реалізованою та імплікованою волатильністю може сигналізувати про підвищену невизначеність, тоді як звуження розриву може вказувати на те, що ринок уже врахував результат інфляції.

Джерела

• CryptoSlate: Аналітики прогнозують рух Bitcoin лише на 2,5% на сьогоднішніх даних CPI

Цю статтю підготувала редакція COINMAG на основі перелічених вище звітів.