호주 연방 예산은 2027년 7월 1일부터 시행될 자본이득세(CGT) 전면 개편을 발표했다. 기존 50% 할인 혜택이 사라지면서 암호자산 투자자는 소득세 최고 구간인 30% (소득 A$45k~A$135k), 37% (A$135k~A$190k), 47% (A$190k 초과)로 과세된다. 인플레이션 인덱스는 소폭 유지되지만, 비트코인 등 가격 상승에 의존하는 자산에 대한 구제 효과는 미미하다.

새 규정이 암호자산 수익에 미치는 영향

이전 제도 하에서는 A$10k에 비트코인을 매입해 A$100k에 매도했을 경우, 인플레이션 조정 후 90k 이익 중 절반만 과세되었다. 개편 후 과세 대상은 약 A$86.5k로 확대돼 세 부담이 크게 늘어난다고 Swyftx CEO Andrea Yuen이 설명했다. The Australian에 인용된 Stockspot 분석가 Chris Bryki는 10개 자산 비교에서 암호자산을 최하위에 배치했으며, 이는 수익이 거의 전적으로 자본이득에 의존하기 때문이다.

단기 완화 방안: 시장 타이밍

즉각적인 전략은 2027년 7월 마감 전에 이익을 실현해 50% 할인을 확보하는 것이다. Collective Shift 설립자 Ben Simpson은 최근 비트코인 모멘텀이 마감 전 추가 상승을 지원할 수 있다고 보지만, ‘대규모 상승장’에 의존하는 것은 투기적이라고 경고한다. 그는 2028년 비트코인 반감기가 장기 가격 상승의 보다 현실적인 촉매가 될 것이라고 지적한다.

장기 전략: SMSF, 기업 구조 및 해외 이전

고액 자산가의 경우, 암호자산을 자체 관리 슈퍼펀드(SMSF)로 이전하면 은퇴 시점까지 세금이 연기되고 60세 이후 인출은 비과세가 된다. Simpson은 부유한 고객 중 약 3분의 1이 이미 비트코인에 SMSF를 활용하고 있지만, 다수 알트코인을 퇴직 계좌에 혼합하는 것은 위험하다고 경고한다. 현재 30%인 법인세율로 암호자산을 거래하는 회사를 설립하는 것도 하나의 옵션이며, 추가적인 컴플라이언스 부담이 따른다.

보다 급진적인 방법은 지리적 이전이다. Finder 설립자 Fred Schebesta는 CGT 0%인 싱가포르로 이전했으며, 호주 개혁을 ‘치명적인 타격’이라고 표현했다. 이전은 CGT를 없애지만 개인적·규제적 고려사항이 수반된다.

정치적 전망: 개혁이 뒤집힐 수 있을까?

연합당과 원네이션은 정부가 될 경우 CGT 개편을 철회하겠다고 약속했다. 그러나 현재 집권 중인 호주 노동당(ALP)은 하원 150석 중 94석을 차지하고 있어 2028년 세전 이전에 개혁을 뒤집기는 어려워 보인다. Crypto Tax Australia의 세무 전문가 Adrian Forza는 정책 전환이 발생하면 납세자에게 ‘세 가지 계산식’이 생겨 복잡성이 증가할 것이라고 말했다.

미래 정부가 개혁을 폐지하더라도 상원 승인 절차가 필요하고, 적용 시점이 2028년 7월 이후 세년도부터가 될 가능성이 높아 즉각적인 혜택은 제한적이다.

다음에 주목할 점

인플레이션 인덱스 계산에 대한 호주 재무부의 상세 가이드가 발표되면 암호자산 이익 중 과세 대상 비중이 어떻게 변할지 확인할 수 있다. 2027년 연방 선거 전 정치 동향, 특히 연합당 협약이 CGT 일정에 미치는 영향을 주시한다. 마지막으로, 암호자산 친화적인 SMSF 플랫폼의 채택이 확대되면 호주 연금 시스템 내 디지털 자산에 대한 기관 수용이 확대될 신호가 될 것이다.