El presupuesto federal australiano anunció un cambio radical en el impuesto a las ganancias de capital (CGT) que entrará en vigor el 1 de julio 2027. El histórico descuento del 50 % en ganancias de capital será eliminado, lo que significa que los inversores cripto serán gravados con sus tipos marginales de impuesto sobre la renta – 30 % para ingresos entre A$45 k y A$135 k, 37 % hasta A$190 k y 47 % por encima de ese nivel. Se mantiene una modesta indexación por inflación, pero ofrece poco alivio para activos que se aprecian principalmente por el aumento de precio, como Bitcoin y otras monedas digitales.

Cómo impactan las nuevas normas en los rendimientos cripto

Bajo el régimen anterior, una compra de Bitcoin a A$10 k que luego se vendiera a A$100 k habría sido gravada sobre la mitad de la ganancia de A$90 k, tras un pequeño ajuste por inflación. El sistema revisado amplía la parte gravable a aproximadamente A$86,5 k, incrementando drásticamente la factura fiscal, según la directora ejecutiva de Swyftx, Andrea Yuen. El analista de Stockspot, Chris Bryki, citado en The Australian, situó al cripto en el último puesto de una comparación de diez activos porque sus rendimientos provienen casi exclusivamente de ganancias de capital.

Mitigación a corto plazo: cronometrar el mercado

Una táctica inmediata es materializar ganancias antes del corte de julio 2027, asegurando así el descuento del 50 %. Ben Simpson, fundador de Collective Shift, señala que el reciente impulso de Bitcoin podría respaldar una mayor alza antes del plazo, pero advierte que depender de una “carrera alcista masiva” es especulativo. Apunta al halving de Bitcoin de 2028 como un catalizador más probable para la apreciación a largo plazo.

Estrategias a largo plazo: SMSF, estructuras corporativas y reubicación

Para inversores de alto patrimonio, trasladar cripto a un fondo de superannuation autogestionado (SMSF) puede diferir el impuesto hasta la jubilación, cuando los retiros son libres de impuestos a partir de los 60 años. Simpson estima que alrededor de un tercio de sus clientes adinerados ya usan SMSF para Bitcoin, aunque advierte contra mezclar muchas altcoins en cuentas de jubilación. Constituir una empresa para operar cripto al tipo impositivo corporativo (actualmente 30 %) es otra opción, aunque con mayor carga de cumplimiento.

Un enfoque más drástico es la reubicación geográfica. Fred Schebesta, fundador de Finder, anunció su mudanza a Singapur, que impone un tipo CGT del 0 %, describiendo la reforma australiana como un “golpe mortal”. Si bien la reubicación elimina el CGT, conlleva consideraciones personales y regulatorias más amplias.