O orçamento federal australiano anunciou uma mudança abrangente no imposto sobre ganhos de capital (CGT) que entrará em vigor em 1 de julho 2027. O tradicional desconto de 50 % nos ganhos de capital será eliminado, fazendo com que investidores de cripto sejam tributados pelas alíquotas marginais completas de imposto de renda – 30 % para rendas entre A$45 mil e A$135 mil, 37 % até A$190 mil e 47 % acima desse valor. Uma modesta indexação pela inflação permanece, mas oferece pouco alívio para ativos que se valorizam principalmente por aumento de preço, como Bitcoin e outras moedas digitais.

Como as novas regras afetam os retornos de cripto

Sob o regime anterior, a compra de Bitcoin por A$10 mil que fosse vendida posteriormente por A$100 mil seria tributada apenas sobre metade do ganho de A$90 mil, após pequeno ajuste inflacionário. O sistema revisado amplia a parte tributável para cerca de A$86,5 mil, aumentando drasticamente a conta de imposto, segundo a CEO da Swyftx, Andrea Yuen. O analista da Stockspot, Chris Bryki, citado no The Australian, colocou cripto na última posição de uma comparação de dez ativos porque seus retornos são quase totalmente provenientes de ganhos de capital.

Mitigação de curto prazo: timing de mercado

Uma tática imediata é realizar ganhos antes do corte de julho 2027, garantindo assim o desconto de 50 %. O fundador da Collective Shift, Ben Simpson, observa que o recente momentum do Bitcoin pode sustentar mais alta antes do prazo, mas alerta que contar com um “bull run massivo” é especulativo. Ele aponta para o halving do Bitcoin em 2028 como um catalisador mais provável de valorização de longo prazo.

Estratégias de longo prazo: SMSFs, estruturas corporativas e mudança de residência

Para investidores de alto patrimônio, transferir ativos cripto para um fundo de superannuation autogerido (SMSF) pode postergar o imposto até a aposentadoria, quando os saques são isentos de tributação após os 60 anos. Simpson estima que cerca de um terço de seus clientes mais abastados já utilizam SMSFs para Bitcoin, embora avise contra a mistura de muitas altcoins em contas de aposentadoria. Criar uma empresa para negociar cripto à alíquota de imposto corporativo (atualmente 30 %) é outra opção, embora implique maior carga de conformidade.

Uma abordagem mais drástica é a mudança geográfica. O fundador da Finder, Fred Schebesta, anunciou sua mudança para Cingapura, que impõe taxa de CGT de 0 %, descrevendo a reforma australiana como um “golpe fatal”. Embora a mudança elimine o CGT, traz considerações pessoais e regulatórias mais amplas.

Perspectiva política: a reforma pode ser revertida?