Федеральний бюджет Австралії оголосив масштабну зміну податку на приріст капіталу (CGT), яка набуде чинності 1 липня 2027 р. Довготривала 50‑відсоткова знижка на приріст капіталу буде скасована, що означає, що інвестори в крипту будуть оподатковуватись за повними маржинальними ставками податку на доходи – 30 % для доходів від A$45 тис. до A$135 тис., 37 % до A$190 тис. і 47 % вище цих порогів. Залишається скромна індексація інфляції, але вона дає мало полегшення для активів, що зростають переважно за рахунок підвищення ціни, таких як Bitcoin та інші цифрові валюти.

Як нові правила впливають на прибутковість крипти

За попереднього режиму покупка Bitcoin за A$10 тис., яка пізніше була продана за A$100 тис., обкладалась податком лише на половину прибутку у A$90 тис., після невеликого коригування інфляції. За новою системою оподатковувана частина зростає до приблизно A$86,5 тис., що різко підвищує податкове навантаження, за словами CEO Swyftx Андреа Юен. Аналітик Stockspot Кріс Брики, цитований у The Australian, розташував крипту внизу десятки активів, оскільки її прибутки майже повністю походять від приросту капіталу.

Короткострокове пом’якшення: таймінг ринку

Однією з негайних тактик є реалізація прибутків до завершення терміну у липні 2027 р., фіксуючи 50‑відсоткову знижку. Засновник Collective Shift Бен Сімпсон зазначає, що поточний імпульс Bitcoin може підтримати подальший зріст до дедлайну, проте попереджає, що розраховувати на «масивний бичачий ринок» спекулятивно. Він вказує на халвінг Bitcoin у 2028 р. як більш ймовірний каталізатор довгострокового зростання ціни.

Довгострокові стратегії: SMSF, корпоративні структури та переїзд

Для інвесторів з високим чистим капіталом переміщення криптоактивів у самокерований суперфонди (SMSF) може відкласти податок до виходу на пенсію, коли зняття коштів після 60‑ти років стає безподатковим. Сімпсон оцінює, що близько третини його заможних клієнтів вже використовують SMSF для Bitcoin, хоча він застерігає від змішування великої кількості альткоїнів у пенсійних рахунках. Створення компанії для торгівлі криптою за корпоративною ставкою податку (на даний момент 30 %) – ще один варіант, хоча з додатковими вимогами щодо звітності.

Більш радикальним підходом є географічний переїзд. Засновник Finder Фред Шебеста оголосив про свій переїзд до Сінгапуру, де ставка CGT становить 0 %, назвавши реформу в Австралії «смертельним ударом». Хоча переїзд усуває CGT, він супроводжується ширшими особистими та регуляторними міркуваннями.

Політичний прогноз: чи можна скасувати реформу?

І Коаліція, і One Nation пообіцяли скасувати зміни CGT, якщо вони опиняться у владі. Однак правляча Австралійська робоча партія (ALP) наразі контролює 94 з 150 місць у Палаті представників, що робить відкатання до 2028‑го податкового року малоймовірним. Спеціаліст з криптоподатків Адріан Форза з Crypto Tax Australia зазначає, що потенційне повернення політики може створити «три розрахунки» для платників податків, ускладнюючи їхню відповідність.