Le budget fédéral australien a annoncé une réforme majeure de la taxe sur les plus‑values (CGT) qui entrera en vigueur le 1 juillet 2027. La remise historique de 50 % sur les plus‑values est supprimée, ce qui signifie que les investisseurs en cryptomonnaies seront imposés au taux marginal d’impôt sur le revenu – 30 % pour les revenus entre 45 k $A et 135 k $A, 37 % jusqu’à 190 k $A et 47 % au‑delà. Une indexation modeste à l’inflation demeure, mais elle apporte peu de soulagement pour les actifs dont la valorisation provient principalement de la hausse du prix, comme le Bitcoin et les autres monnaies numériques.

Comment les nouvelles règles affectent le rendement des cryptomonnaies

Dans le régime précédent, un achat de Bitcoin à 10 k $A vendu plus tard à 100 k $A était taxé sur la moitié du gain de 90 k $A, après un léger ajustement inflationniste. Le nouveau système étend la part imposable à environ 86,5 k $A, augmentant considérablement la facture fiscale, selon la PDG de Swyftx, Andrea Yuen. L’analyste de Stockspot, Chris Bryki, cité dans The Australian, classait les cryptomonnaies en bas d’un comparatif de dix actifs parce que leurs rendements sont presque entièrement issus de plus‑values.

Atténuation à court terme : timing du marché

Une tactique immédiate consiste à réaliser les gains avant la date limite de juillet 2027, verrouillant ainsi la remise de 50 %. Le fondateur de Collective Shift, Ben Simpson, note que l’élan actuel du Bitcoin pourrait soutenir une hausse supplémentaire avant la date butoir, mais avertit que compter sur un « bull run massif » reste spéculatif. Il pointe le halving du Bitcoin en 2028 comme un catalyseur plus probable d’appréciation à long terme.

Stratégies à long terme : SMSF, structures corporatives et relocalisation

Pour les investisseurs fortunés, transférer les actifs crypto dans un fonds de retraite autogéré (SMSF) peut différer l’impôt jusqu’à la retraite, où les retraits deviennent exonérés d’impôt après 60 ans. Simpson estime qu’environ un tiers de ses clients aisés utilisent déjà les SMSF pour le Bitcoin, bien qu’il mette en garde contre le mélange de nombreux altcoins dans les comptes de retraite. Créer une société pour trader les cryptomonnaies au taux d’impôt sur les sociétés (actuellement 30 %) constitue une autre option, bien qu’elle implique des charges de conformité supplémentaires.

Une approche plus radicale est la relocalisation géographique. Le fondateur de Finder, Fred Schebesta, a annoncé son déménagement à Singapour, qui applique un taux de CGT de 0 %, qualifiant la réforme australienne de « coup mortel ». Si la relocalisation élimine la CGT, elle entraîne des considérations personnelles et réglementaires plus larges.