Platform pinjaman DeFi Aave dan Lido bersama-sama kehilangan sekitar $1,7 miliar dari total nilai terkunci (TVL) setelah Binance mengumumkan peretasan senilai $6,34 miliar pada 29 Oktober, menurut CryptoSlate. Insiden ini bertepatan dengan penurunan kapitalisasi pasar stablecoin sebesar $10,8 miliar selama 30 hari sebelumnya, memperparah tekanan likuiditas bagi peminjam dan penyedia.

Respons darurat Aave dan lonjakan utilisasi

Setelah peretasan, Aave mengaktifkan freeze darurat yang memblokir deposit baru pada 175 cadangan V3 dan 117 cadangan V4, namun tetap memperbolehkan penarikan, pembayaran kembali, dan likuidasi. LlamaRisk melaporkan bahwa penarikan mendorong utilisasi pada beberapa cadangan besar menjadi antara 92 % hingga 100 %, meninggalkan sedikit modal menganggur dan meningkatkan biaya pinjaman. Protokol juga menurunkan batas atas kurva suku bunga secara sementara untuk mengelola lonjakan permintaan likuiditas.

Penurunan TVL Lido di tengah kontraksi stablecoin

Lido mengalami penurunan TVL sebesar $713 juta selama periode yang sama, menjadikannya kerugian terbesar kedua setelah Aave. Penurunan ini mencerminkan kontraksi keseluruhan pasokan stablecoin, yang turun lebih dari $10 miliar karena penerbit menukarkan USDT dan USDC ke fiat. Dashboard DeFiLlama mencatat kapitalisasi pasar stablecoin sebesar $293,8 miliar pada 3 November, turun dari $304,6 miliar sebulan sebelumnya.

Faktor mendasar dan implikasi lebih luas

Kebocoran Binance menambahkan guncangan langsung ke DeFi ketika dompet yang terkait dengan pelaku eksploitasi menyuplai sekitar 60 juta USDT ke Aave dan meminjam hampir 20.000 WETH (sekitar $44,6 juta). Penilaian LlamaRisk menggambarkan posisi tersebut sebagai over‑collateralized dan tunduk pada likuidasi normal, namun insiden ini menyoroti kerentanan likuiditas yang didukung stablecoin. Selain itu, pasar stablecoin sudah menyusut sebelum peretasan, dengan DeFiLlama mencatat penurunan kapitalisasi pasar total sebesar $5,5 miliar dari awal hingga akhir Oktober.

Hal yang perlu dipantau selanjutnya

Analis akan memantau apakah Aave mengembalikan kekuatan pinjaman kolateral penuh untuk USDT, USDC, dan USDT0, serta apakah Lido dapat menarik deposit baru untuk memulihkan TVL-nya. Selain itu, laju penerbitan net stablecoin dan potensi insiden keamanan lebih lanjut di bursa-bursa besar akan menjadi indikator kunci kesehatan likuiditas di pasar pinjaman DeFi.