Платформи DeFi‑кредитування Aave і Lido разом втратили близько $1,7 млрд у загальній вартості заблокованих коштів (TVL) після того, як Binance повідомив про хак на $6,34 млрд 29 жовтня, згідно CryptoSlate. Подія збіглася з ширшим падінням ринкової капіталізації стабільних монет на $10,8 млрд за попередні 30 днів, посилюючи тиск на ліквідність позичальників і постачальників.

Екстрений захист Aave та сплеск використання

Після хаку Aave активувала екстрене заморожування, яке заблокувало нові депозити у 175 резервів V3 і 117 резервів V4, залишаючи можливими лише зняття, погашення та ліквідації. За даними LlamaRisk, зняття підвищило використання кількох великих резервів до 92‑100 %, залишивши майже всю капіталізацію зайнятою і підвищивши вартість запозичення. Протокол також тимчасово знизив верхні межі кривих процентних ставок, щоб впоратися зі сплеском попиту на ліквідність.

Спад TVL Lido на фоні скорочення стабільних монет

Lido зафіксував скорочення TVL на $713 млн у той же період, ставши другим за величиною програвачем після Aave. Це падіння відображає загальне скорочення пропозиції стабільних монет, яка впала більш ніж на $10 млрд, оскільки емітенти викупляли USDT і USDC за фіат. Дашборд DeFiLlama зафіксував ринкову капіталізацію стабільних монет у $293,8 млрд 3 листопада, що на $10,8 млрд менше, ніж місяць тому.

Основні фактори та ширші наслідки

Хак Binance додав прямий шок DeFi, коли гаманці, пов’язані з експлоїтером, передали приблизно 60 млн USDT у Aave і позичили майже 20 000 WETH (близько $44,6 млн). Оцінка LlamaRisk описала цю позицію як надзабезпечену та підлягаючу звичайній ліквідації, проте інцидент підкреслив крихкість ліквідності, забезпеченої стабільними монетами. Крім того, ринок стабільних монет вже скорочувався до хаку, про що повідомляє DeFiLlama, зазначаючи падіння загальної ринкової капіталізації на $5,5 млрд з початку жовтня до кінця жовтня.

Що слід спостерігати далі

Аналітики стежитимуть, чи відновить Aave повну можливість запозичення під USDT, USDC та USDT0, і чи зможе Lido залучити нові депозити для відновлення TVL. Крім того, темпи чистої емісії стабільних монет та будь‑які подальші інциденти безпеки на великих біржах будуть ключовими індикаторами стану ліквідності на ринках DeFi‑кредитування.