भारत की प्रवर्तन निदेशालय (ED) ने 4‑5 नवंबर को बेंगलुरु में CoinDCX और Delta Exchange India से जुड़े तीन प्रीमाइसेस पर छापेमारी की, यह आरोप लगाते हुए कि ये प्लेटफ़ॉर्म विदेशी मुद्रा प्रबंधन अधिनियम (FEMA) के उल्लंघन में बड़े पैमाने पर अनधिकृत क्रॉस‑बॉर्डर लेन‑देनों को सुविधाजनक बना रहे थे।

ऑफ़शोर स्टेबलकॉइन रूटिंग के आरोप

ED के अनुसार, भारतीय उपयोगकर्ताओं ने CoinDCX में रुपये जमा किए, जिन्हें USDT स्थिरकॉइन में बदलकर Binance, Kucoin, Gate.io और Bybit सहित ऑफशोर एक्सचेंजों को भेजा गया। एजेंसी ने इन ट्रांसफ़र्स को भारत के विदेशी मुद्रा नियंत्रण को बायपास करने की विधि बताया, जिसमें “हजारों करोड़ रुपये” शामिल हैं।

कोस्टा‑रिका कागज़ी इकाई और API लिंक का उपयोग

जांच ने कोस्टा‑रिका‑रजिस्टर्ड कंपनी की ओर इशारा किया, जिसे ED ने “कागज़ी इकाई” कहा, जो USDT को विदेश ले जाने के लिए एक खाता रखती थी। निदेशालय आगे कहता है कि CoinDCX के फ्यूचर्स, ऑप्शन्स और टोकनाइज़्ड‑स्टॉक प्रोडक्ट्स ने विदेशी प्लेटफ़ॉर्म पर API के माध्यम से मिलते‑जुलते पोज़िशन खोले, और सेटलमेंट विदेश में हुआ।

एक्सचेंजों की प्रतिक्रियाएँ और व्यापक नियामक संदर्भ

Delta Exchange India ने X पर एक बयान जारी कर कहा कि वह अधिकारियों के साथ पूरी तरह सहयोग कर रहा है, ट्रेडिंग, जमा और निकासी में कोई रुकावट नहीं है, और उपयोगकर्ता फंड भारतीय बैंकों में सुरक्षित हैं। CoinDCX ने अभी तक कोई टिप्पणी नहीं की। यह छापेमारी एक व्यापक ED कार्रवाई के बीच हुई है, जिसमें पहले Mudrex, Saber.money और DeFi प्रोटोकॉल Instadapp जैसे प्लेटफ़ॉर्म को निशाना बनाया गया था, और इस साल की शुरुआत में Transak और Carret जैसी इकाइयों की तलाशी ली गई थी।

आगे क्या देखना है

मुख्य विकासों में यह देखना शामिल है कि क्या ED संपत्तियों को फ्रीज़ करने या वरिष्ठ अधिकारियों को समन करने की दिशा में कदम उठाता है, और क्या भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) संभावित डेरिवेटिव्स और टोकनाइज़्ड‑स्टॉक उल्लंघनों पर अलग मामला शुरू करता है।