Hut 8 Mining Corp. (NASDAQ:HUT) schloss den Freitag bei $52,65, ein Plus von 14,58 % nach einem 23 %igen Rückgang am Tag der Q3‑Ergebnisveröffentlichung. Die Erholung kam, nachdem das Unternehmen einen zweiten 352‑Megawatt‑Leasingvertrag an seinem Beacon‑Point‑AI‑Campus ankündigte, wodurch der erwartete Basis‑Vertragswert des AI‑Rechenzentrumsportfolios auf etwa $26,6 Mrd steigt.

BTC / USD
Quelle: CoinGecko. Kurse sind Richtwerte.

Quartalsleistung und Profitabilität

Laut CoinCentral betrug der Q3‑Umsatz $71,1 Mio., 15 % unter dem Konsens von $75,9 Mio. Das Nettoergebnis lag jedoch bei $189,5 Mio., und das bereinigte EBITDA stieg um 8 % YoY auf $33,0 Mio. Der Segment‑Umsatz zeigte ein gemischtes Bild: Compute‑Services generierten $68,4 Mio. (minus 2 %), während die Segmente Power und Digital‑Infrastructure stark fielen und $1,3 Mio. bzw. $1,4 Mio. meldeten.

AI‑Campus‑Erweiterung und Langzeitverträge

Der neue Leasingvertrag fügt 1.300 MW exklusiver Kapazität hinzu und bringt die gesamte exklusive Kapazität auf 3.180 MW, so NewsBTC. Das Management sagte, dass die erste Datenhalle am River Bend‑Standort für Q2 2027 geplant ist, Beacon Point Phase 1 für Q3 2027 und Phase 2 für Q2 2028. Die $26,6‑Mrd‑Zahl stellt den aggregierten Vertragswert langfristiger AI‑Mieter‑Abkommen dar, nicht bereits erhaltenes Geld.

Kapitalallokation: Bitcoin‑Verkäufe und Finanzierung

Hut 8 nutzte Erlöse aus Bitcoin‑Verkäufen, um Aktienrückkäufe zu finanzieren, kaufte im Quartal Aktien im Wert von $74,7 Mio. zurück und danach weitere $175,3 Mio., wie NewsBTC detailliert. Ungefähr 954 BTC und 2.148 BTC wurden verkauft, um diese Rückkäufe zu finanzieren, wodurch das autorisierte Rückkaufprogramm auf $1 Mrd. erhöht wurde. Das Unternehmen schloss zudem eine senior‑gesicherte revolvierende Kreditlinie von $1,07 Mrd. ab, die zusätzliche Liquidität für den Ausbau bereitstellt.

Analysten‑Ausblick und Kursziele

B. Riley behielt ein Buy‑Rating bei, senkte jedoch das Kursziel auf $132, während Wells Fargo, Rosenblatt und Needham ihre Ziele auf $148, $100 bzw. $101 reduzierten. Unter 23 Analysten liegt das Konsens‑12‑Monats‑Ziel bei $134,04, etwa 155 % über dem aktuellen Kurs. Technische Charts zeigen HUT deutlich unter seinem 50‑Tage‑Durchschnitt von $80,94, mit unmittelbarer Unterstützung bei $47.

Was als Nächstes zu beobachten ist

Investoren sollten den Baufortschritt bei River Bend und Beacon Point, die Inanspruchnahme der revolvierenden Kreditlinie und etwaige Updates zu Mieter‑Verpflichtungen, die die $26,6‑Mrd‑Pipeline in realisierte Einnahmen umwandeln könnten, im Auge behalten. Zudem beeinflusst das Tempo der Bitcoin‑Verkäufe für Rückkäufe die Treasury‑Exposition und das Ergebnis je Aktie.