La Securities and Exchange Commission des États‑Unis a déposé jeudi une plainte devant un tribunal fédéral du nord de la Californie, accusant deux entités incorporées dans le Colorado, BG Wealth Sharing et DSJ Exchange, d’avoir mené un schéma d’investissement en cryptomonnaie de 130 M$ se faisant passer pour enregistré à la SEC. Selon la SEC, les sociétés ont exploité les dépôts de ses propres bases de données publiques et des certificats d’enregistrement falsifiés portant le sceau de la SEC afin de convaincre des dizaines de milliers d’investisseurs particuliers que leur programme de trading bénéficiait d’une approbation officielle.

Comment le schéma fonctionnait

Entre mars et mi‑juin 2026, la fraude présumée a attiré des dépôts provenant de plus de 223 000 adresses blockchain, avec une moyenne d’environ 580 $ par adresse, selon les calculs d’Unchained. La SEC indique que les pertes totales des investisseurs dépassent les 100 M$, avec seulement environ 25 M$ restitués à des portefeuilles probablement liés aux investisseurs, ce qui suggère une structure de paiement de type Ponzi. BG Wealth a déposé un formulaire ADV en tant que conseiller en reporting exempt en août 2025, tandis que DSJ Exchange a soumis un formulaire D annonçant une offre supposée de 100 M$. Les sociétés ont demandé aux investisseurs de vérifier leur légitimité en localisant ces dépôts sur le site de recherche de conseillers de la SEC et sur EDGAR, présentant des certificats fabriqués affichant les numéros CRD et CIK des dépôts comme preuve d’enregistrement.

Dépôts falsifiés et tactiques trompeuses

La plainte note que les dépôts étaient trompeurs : BG Wealth a indiqué un auditeur, Indicator Global, qui n’apparaît dans aucun registre public de comptabilité, et a utilisé une boîte postale virtuelle comme siège principal. Après que le FBI a saisi le domaine original de BG Wealth le 23 avril, le fondateur présumé de la société, Stephen Beard, a imputé la responsabilité à un hacker chinois, selon la SEC. DSJ Exchange a ensuite suspendu les retraits et exigé une « taxe » pour débloquer les comptes, incitant les investisseurs à déposer des fonds supplémentaires afin de migrer vers une nouvelle plateforme nommée HQIEX. Ceux qui ont obéi n’ont toujours pas pu retirer leur argent. Le 29 septembre, DSJ Exchange a rebaptisé Horizon Crest Capital sur EDGAR et a soumis un nouveau formulaire D.

Réaction réglementaire et sanctions potentielles

La SEC invoque des violations des règles fédérales anti‑fraude par les deux sociétés et cite une violation supplémentaire de l’Investment Advisers Act par BG Wealth. L’agence recherche des injonctions, la restitution des profits indus, des sanctions civiles et une ordonnance interdisant à BG Wealth de déposer d’autres formulaires ADV en tant que conseiller en reporting exempt. Au moins sept régulateurs étrangers et sept États américains ont déjà émis des avertissements ou des mesures d’exécution liées au schéma.