La Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos (SEC) presentó el jueves una demanda en un tribunal federal de California del Norte acusando a dos entidades constituidas en Colorado, BG Wealth Sharing y DSJ Exchange, de operar un esquema de inversión cripto de 130 millones de dólares que se hacía pasar por registrado ante la SEC. Según la SEC, las firmas aprovecharon presentaciones en las propias bases de datos públicas de la agencia y certificados de registro falsificados con el sello de la SEC para convencer a decenas de miles de inversores minoristas de que su programa de trading tenía aprobación oficial.

Cómo operaba el esquema

Entre marzo y mediados de junio de 2026, el presunto fraude atrajo depósitos de más de 223.000 direcciones de blockchain, con un promedio de aproximadamente 580 dólares por dirección, según cálculos de Unchained. La SEC afirma que las pérdidas totales de los inversores superan los 100 millones de dólares, con solo unos 25 millones de dólares devueltos a carteras probablemente vinculadas a inversores, lo que sugiere una estructura de pagos similar a un esquema Ponzi. BG Wealth presentó un Form ADV como asesor exento de informe en agosto de 2025, mientras que DSJ Exchange presentó un Form D anunciando una oferta supuesta de 100 millones de dólares. Las firmas instruyeron a los inversores a verificar su legitimidad localizando estas presentaciones en el sitio de búsqueda de asesores de la SEC y en EDGAR, presentando certificados fabricados que mostraban los números CRD y CIK de las presentaciones como prueba de registro.

Presentaciones falsas y tácticas engañosas

La demanda señala que las presentaciones eran engañosas: BG Wealth listó a un auditor, Indicator Global, que no aparece en ningún registro público de contabilidad, y usó un buzón virtual como su oficina principal. Después de que el FBI confiscó el dominio original de BG Wealth el 23 de abril, el presunto fundador de la empresa, Stephen Beard, culpó a un hacker chino, según la SEC. DSJ Exchange detuvo posteriormente los retiros y exigió un "impuesto" para desbloquear las cuentas, instando a los inversores a depositar fondos adicionales para migrar a una nueva plataforma llamada HQIEX. Quienes cumplieron aún no pudieron retirar su dinero. El 29 de septiembre, DSJ Exchange cambió su nombre a Horizon Crest Capital en EDGAR y presentó un nuevo Form D.

Respuesta regulatoria y posibles penalidades

La SEC alega violaciones de las reglas federales antifraude por parte de ambas firmas y cita una violación adicional de la Ley de Asesores de Inversión por parte de BG Wealth. La agencia busca inhibiciones, restitución de ganancias ilícitas, penalidades civiles y una orden que impida a BG Wealth presentar más documentos Form ADV como asesor exento de informe. Al menos siete reguladores extranjeros y siete estados de EE. UU. ya han emitido advertencias o acciones de aplicación relacionadas con el esquema.