미국 증권거래위원회(SEC)는 목요일 북부 캘리포니아 연방 법원에 고소장을 제출해 콜로라도에 본사를 둔 BG Wealth Sharing과 DSJ Exchange가 SEC에 등록된 것처럼 위장한 1억3천만 달러 규모의 암호화폐 투자 사기를 운영했다고 주장했다. SEC에 따르면 두 기업은 자체 공개 데이터베이스에 있는 서류와 SEC 인장이 찍힌 위조 등록 증명서를 활용해 수만 명의 소액 투자자들에게 거래 프로그램이 공식 승인을 받았다고 설득했다.

How the Scheme Operated

2026년 3월부터 6월 중순까지, 해당 사기는 223,000개 이상의 블록체인 주소로부터 평균 약 580달러씩 입금을 받아 총 1억3천만 달러를 모은 것으로 Unchained가 계산했다. SEC는 투자자 손실이 1억 달러를 넘으며, 회수된 금액은 투자자와 연관된 지갑으로 추정되는 약 2,500만 달러에 불과해 폰지식 구조를 시사한다고 밝혔다. BG Wealth는 2025년 8월 면제 보고 자문사로서 Form ADV를 제출했으며, DSJ Exchange는 1억 달러 규모의 공모를 알리는 Form D를 제출했다. 두 기업은 투자자들에게 SEC 자문사 검색 사이트와 EDGAR에서 해당 서류를 찾아 확인하도록 지시했으며, 서류의 CRD와 CIK 번호를 표시한 위조 증명서를 제시해 등록 사실을 증명했다고 주장했다.

False Filings and Deceptive Tactics

고소장에 따르면 서류는 오해를 불러일으켰다. BG Wealth는 공인 회계사 명부에 등재되지 않은 Indicator Global을 감사인으로 기재했으며, 사무실을 가상 사서함으로 표시했다. FBI가 4월 23일 BG Wealth의 원래 도메인을 압수한 뒤, 회사의 설립자라고 주장되는 Stephen Beard는 중국 해커의 공격이라고 주장했다. DSJ Exchange는 이후 출금이 중단되고 계정을 해제하려면 ‘세금’이라며 추가 자금을 입금해 새로운 플랫폼 HQIEX로 이전하도록 요구했지만, 입금한 투자자들은 여전히 출금을 할 수 없었다. 9월 29일 DSJ Exchange는 EDGAR에 Horizon Crest Capital로 이름을 바꾸고 새로운 Form D를 제출했다.

Regulatory Response and Potential Penalties

SEC는 두 기업이 연방 반사기 규정을 위반했으며, BG Wealth는 투자자문법 위반까지 했다고 주장한다. 기관은 금지명령·부당 이익 환수·민사 벌금 부과와 함께 BG Wealth가 면제 보고 자문사로서 추가 Form ADV를 제출하지 못하도록 하는 명령을 요구하고 있다. 현재 최소 7개 외국 규제기관과 7개 미국 주가 이미 해당 사기에 대한 경고 또는 집행 조치를 발표했다.

What to Watch Next

투자자들은 SEC가 요청한 벌금 규모와 피해자 보상 계획에 대한 법원 서류를 주시해야 한다. 규제당국은 또한 기업이 마케팅 자료에서 SEC 서류를 인용할 때 책임 있는 방식을 안내하는 추가 지침을 발표할 가능성이 있다. 이번 사건은 적절한 라이선스 없이 규제 승인을 주장하는 암호화폐 투자 플랫폼에 대한 감시가 강화되고 있음을 보여준다.