Cipher Digital(CIFR) 주가는 11월 4일 수요일, 민주당의 지나 히노호사가 텍사스 주지사 선거에서 승리하고 신규 데이터센터 프로젝트 중단을 공약한 이후 약 19% 급락했습니다. FinancialContent 시장 데이터에 따르면 주가는 장 초반 약 6.60달러에서 정오 무렵 최저 6.18달러까지 떨어졌습니다. X(구 트위터)의 트레이더들은 선거 결과 발표 전일 주가가 약 18% 상승했던 점을 언급하며 급격한 반전을 지적했습니다.

선거 결과가 촉발한 정책 우려

AP 통신과 텍사스 주 국무장관실 집계 결과에 따르면 히노호사의 당선이 확정되며 현직 공화당 소속 그렉 애벗의 임기가 종료되었습니다. 히노호사는 선거 공약에서 주 의회가 지역 사회 수준의 보호 장치를 마련하고 해당 산업에 대한 세제 인센티브를 잠재적으로 종료할 수 있을 때까지 신규 데이터센터 건설을 즉시 중단할 것을 요구했습니다. 이 제안은 기존 비트코인 채굴 시설을 금지하지는 않지만, 텍사스라는 주요 암호화폐 채굴 및 AI 데이터센터 허브에서 향후 고성능 컴퓨팅(HPC) 프로젝트에 대한 더 엄격한 규제 환경을 시사합니다.

Cipher Digital의 최근 실적 및 파이프라인

11월 2일 실적 발표에서 Cipher Digital은 분기 매출 2,670만 달러를 보고했으며, 이는 Black Pearl 사이트의 첫 HPC 임대에서 발생한 585만 2,000달러를 포함합니다. 비트코인 채굴 매출은 1년 전 7,170만 7,000달러에서 2,084만 9,000달러로 급감했으며, 이는 HPC 계약으로의 전반적인 전환을 반영합니다. 회사는 영업 손실 7,190만 달러를 기록했지만, 1억 2,720만 달러의 워런트 평가 이익으로 순이익 3,160만 달러를 달성했습니다. Cipher는 또한 5.9GW 규모의 개발 파이프라인을 공개했는데, 여기에는 Colchis의 1GW와 기타 지역의 1.6GW에 대한 조건부 부하 분류가 포함됩니다. Barber Lake의 20년 임대 계약은 약 91억 달러의 매출을 창출할 것으로 예상됩니다.

Riot Platforms의 병행 AI 임대 계약

암호화폐 채굴 분야의 주요 플레이어인 Riot Platforms는 Corsicana 캠퍼스에 대한 약 280억 달러 가치의 15년 기간 전력 공급 토지 임대 계약을 별도로 발표했습니다. 명단이 공개되지 않은 프런티어 AI 랩과의 이 계약은 910MW의 핵심 IT 용량을 다루며, 연간 임대료는 약 18억 달러입니다. Riot은 토지와 인프라를 제공하고, 임차인은 컴퓨팅 모듈을 설치 및 운영하며 유틸리티 및 운영 비용을 부담합니다. 롤아웃 일정은 2027년 9월까지 400MW, 2028년 1월까지 추가 200MW, 2028년 7월까지 나머지 310MW를 목표로 합니다. 이 거래는 전통적인 비트코인 채굴보다 AI 기반 HPC 워크로드에 대한 강조가 커지고 있음을 보여줍니다.

향후 주목할 점

투자자들은 텍사스 주 의회가 히노호사의 제안된 모라토리엄에 대해 얼마나 빠르게 행동할지, 그리고 데이터센터 인센티브를 억제하기 위한 행정 명령이 발동될지 주시할 것입니다. Cipher Digital의 추가 HPC 임대 확보 능력은 감소하는 채굴 매출을 상쇄할 수 있으며, Riot의 대규모 AI 임대 계약은 향후 암호화폐 관련 인프라 계약의 기준이 될 수 있습니다. 시장 참여자들은 텍사스의 광범위한 규제 신호도 주목해야 합니다. 이는 해당 주에서 운영되는 다른 채굴 및 HPC 기업의 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있기 때문입니다.

출처

본 기사는 COINMAG 뉴스룸이 위 보고서를 바탕으로 작성했습니다.