Ринок акцій США зазнав різкого розвороту у четвер: індекс S&P 500 впав на 3,8 % до рівня, що розташував його лише над тригером першого рівня circuit‑breaker. Продажі очолили акції штучного інтелекту (AI) та напівпровідників – секторів, які раніше підскочили після масштабних перемог демократів на середньострокових виборах. Падіння стерло середу‑різдво, коли S&P 500 зріс на 1,6 %, а Dow Jones Industrial Average підскочив більш ніж на 1 500 пунктів. За даними Decrypt, цей рух також відчувся на крипторинках, де Bitcoin впав нижче $76 000, а важкі довгі позиції були ліквідовані на суму близько $428 млн.

BTC / USD
Джерело: CoinGecko. Ціни орієнтовні.

Пороги circuit‑breaker стали в центрі уваги

У США існує три екстрені межі, які зупиняють торгівлю при різкому падінні ринку. Перший рівень активується при падінні на 7 %, що відповідає показнику S&P 500 у 7 150,41 пункту. Досягнення цього рівня до 15:25 ET викликає 15‑хвилинну зупинку торгівлі на всіх біржах, включаючи Nasdaq. Другий поріг – 13 % (6 689,09 пункту) – вводить ще одну 15‑хвилинну паузу, а 20 % (6 150,89 пункту) зупиняє торгівлю на залишок дня. На момент написання статті індекс ще не перейшов межу 7 %, проте його близькість змусила трейдерів уважно стежити за цим порогом, як зазначає Decrypt.

AI та акції чипів під тиском

Технологічний сектор зазнав найбільшого удару. До обіду Nasdaq Composite впав майже на 5 %, а ширший індекс напівпровідників – майже на 11 %. Акції Nvidia знизилися більш ніж на 6 %, інші компанії AI‑інфраструктури відчули схожий тиск. Старший аналітик Swissquote Bank Іпек Оскардеская розповіла Reuters, що інвестори очікують «деякої перевірки цього агресивного розгортання AI» під контролем демократів у Конгресі, що підтверджує Decrypt. Побоювання щодо жорсткішого регулювання будівництва дата‑центрів та впровадження AI‑моделей, схоже, охолодили ентузіазм щодо високоростучих технологічних компаній, які раніше підвищували ринок.

Крипторинки реагують на турбулентність акцій

Продажі акцій перейшли і на цифрові активи. Bitcoin, який відновився після листопадових виборів, прослизнув нижче $76 000, стерши поствиборчий підйом. Decrypt повідомив, що важкі довгі позиції в криптовалюті на суму близько $428 млн були ліквідовані протягом години після падіння ціни. Хоча крипторинок не підпадає під правила US circuit‑breaker, зв’язок між ризиковим відходом в акціях і криптоактивами добре задокументований, і останній рух підкреслює цей зв’язок.

На що варто звернути увагу далі

Інвестори будуть стежити за звітом про зайнятість за жовтень, який вийде у п’ятницю і може дати підказки щодо наступного рішення ФРС щодо ставок. Сильні дані про зайнятість можуть підсилити очікування підвищення ставок, посилюючи тиск на ризикові активи, тоді як слабкі дані можуть зняти занепокоєння щодо монетарної політики. Крім того, будь‑які заяви конгресових комітетів щодо регулювання AI та дата‑центрів будуть ретельно аналізовані на можливий вплив на технологічні акції. Нарешті, трейдери криптовалют спостерігатимуть, чи зможе Bitcoin утриматися вище $76 000 і чи будуть подальші ліквідації, які можуть підвищити волатильність у цифрових активах.