Hims & Hers Health (NYSE: HIMS) побачила падіння акцій більш ніж на 12 % за два торгові дні після публікації результатів за третій квартал та скорочення фінансового прогнозу на 2026 рік. Акція закрилася на рівні 22,94 $ у понеділок, у передринковій торгівлі у вівторок впала до 22,09 $, і наразі коливається біля 22,10 $, згідно з даними CoinCentral.

Результати 3‑го кварталу: збитки та стиск маржі

Компанія повідомила про GAAP‑збиток у 33 млн $, або 0,14 $ на акцію, у порівнянні з прибутком у 15,8 млн $ у минулому році. Виручка зросла на 49 % у порівнянні з попереднім роком і склала 890,4 млн $, трохи нижче консенсусу FactSet у 893 млн $, тоді як валова маржа впала до 57 % з 74 % у минулому році, що пояснюється збільшенням частки низькомаржинальних брендових препаратів GLP‑1 для схуднення на міжнародних ринках, як зазначає The Crypto Basic.

База підписників не виправдала очікувань

Hims & Hers завершила вересень з 2,788 млн підписників, що на 13 % більше ніж у минулому році, але на 3,6 % менше, ніж 2,891 млн, зафіксованих у червні. Уолл‑стріт прогнозувала 3,04 млн підписників за квартал, згідно з CoinCentral. Щомісячна виручка на підписника зросла на 30 % до 105 $, що свідчить про збільшення середніх витрат, незважаючи на недостачу підписників.

Скорочення прогнозу та перспективи на 2026 рік

Керівництво знизило ціль скоригованого EBITDA на весь рік до 257‑277 млн $ з 275‑325 млн $, а діапазон виручки – до 3,13‑3,15 млрд $, нижче консенсусу близько 3,21 млрд $. На 4‑й квартал компанія прогнозує виручку 875‑895 млн $ та скориговане EBITDA 70‑90 млн $, що також нижче оцінок аналітиків. Фінансовий директор Yemi Okupe зазначив, що скорочення пов’язане з відкладеним визнанням доходу від членства у програмах схуднення та майбутніми ініціативами щодо ціноутворення і маркетингу на міжнародних ринках.

Що варто стежити далі

Інвестори будуть стежити за впливом партнерства Hims & Hers з Eli Lilly на продажі препаратів для схуднення, запуском нових міжнародних маркетингових кампаній у Великій Британії та Німеччині, а також за часом відстроченого доходу від членства, який може підвищити результати у 2027 році. Крім того, динаміка токенізованого інструменту bStocks (HIMSB), який за останні 24 години впав на 14 %, може дати уявлення про ринковий сентимент щодо бренду.

Джерела