Hims & Hers Health (NYSE: HIMS)는 3분기 실적 발표와 2026년 재무 전망 하향 조정 이후 2거래일간 주가가 12% 이상 급락했습니다. CoinCentral에 따르면 주가는 월요일 22.94달러에 마감했으며, 화요일 프리마켓에서는 22.09달러로 하락한 후 22.10달러 부근에서 거래되고 있습니다.

3분기 실적, 손실 및 마진 압박

회사는 전년 동기 1,580만 달러의 이익과 달리 GAAP 기준 순손실 3,300만 달러(주당 0.14달러)를 기록했습니다. 매출은 전년 대비 49% 증가한 8억 9,040만 달러로 FactSet 컨센서스인 8억 9,300만 달러에 근소하게 못 미쳤으며, 총이익률은 국제 시장에서 낮은 마진의 브랜드 GLP-1 체중 감량 치료제 비중이 커진 영향으로 전년 74%에서 57%로 하락했습니다. The Crypto Basic이 지적한 바와 같습니다.

구독자 수, 기대치 미달

Hims & Hers의 9월 말 기준 구독자 수는 278만 8,000명으로, 전년 대비 13% 증가했으나 6월 말 기록한 289만 1,000명보다는 3.6% 감소했습니다. CoinCentral에 따르면 월가는 해당 분기 구독자 수를 304만 명으로 예상하고 있었습니다. 구독자당 월평균 매출은 105달러로 30% 증가해, 구독자 수 부족에도 불구하고 사용자당 지출이 높아졌음을 시사합니다.

가이던스 하향 및 2026년 전망

경영진은 연간 조정 EBITDA 목표를 2억 7,500만~3억 2,500만 달러에서 2억 5,700만~2억 7,700만 달러로 낮추고, 매출 가이던스를 약 32억 1,000만 달러 컨센서스보다 낮은 31억 3,000만~31억 5,000만 달러로 축소했습니다. 4분기에 대해서는 매출 8억 7,500만~8억 9,500만 달러, 조정 EBITDA 7,000만~9,000만 달러를 전망했으며, 이는 애널리스트 추정치를 모두 하회합니다. CFO Yemi Okupe는 이러한 하향이 체중 감량 멤버십 매출 인식 지연과 국제 시장의 향후 가격 및 마케팅 이니셔티브를 반영한다고 설명했습니다.

향후 주목할 점

투자자들은 Hims & Hers와 Eli Lilly의 파트너십이 체중 감량 약물 판매에 미치는 영향, 영국과 독일에서의 새로운 국제 마케팅 지출 전개, 그리고 2027년 실적에 기여할 수 있는 지연 멤버십 매출의 시점을 주시하고 있습니다. 또한, 지난 24시간 동안 14% 하락한 토큰화 bStocks(HIMSB) 상품의 성과는 더 넓은 브랜드에 대한 시장 심리를 가늠하는 단서가 될 수 있습니다.

출처

본 기사는 COINMAG 뉴스룸이 위 보고서들을 바탕으로 작성했습니다.