ビットコインは米国労働省の10月雇用統計発表前の金曜日の取引セッションに突入し、すでに圧力を受けていた。取引価格は76,160ドル付近で、200日指数移動平均線（EMA）を約380ドル下回っていた。東部時間午前8時30分に発表された報告書によると、経済は16.5万人の雇用を追加し、コンセンサス予想の5.9万人を大きく上回った。失業率は4.1%に低下し、予想の4.2%よりわずかに良好だった。

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出典：CoinGecko。価格は参考値です。

市場の即時的な反応

予想を上回る雇用者数の増加は、リスク選好資産の急速な売りを誘発し、CryptoPotatoによると、ビットコインの価格は数分以内に約76,000ドルから75,200ドルへ下落した。この下落は、選挙後の上昇相場によりコインが81,000ドルから数ヶ月ぶりの低値である75,100ドル付近まで押し戻された後に発生した損失の大部分を消し去った。セッション終了時までに、ビットコインは約76,000ドルまで回復したが、依然として200日EMAを下回っていた。

歴史的な文脈とテクニカルな見通し

Coinspeakerは、ビットコインは歴史的に米国の雇用データに対して混合した反応を示しており、2018年以降の104回の報告のうち58回で、発表後1時間以内にわずかな上昇バイアスが見られたと指摘している。しかし、8月以降の直近3回の報告は週足ベースの下落に続いており、弱含んだセットアップを示唆している。現在の価格は、200日EMAの抵抗線である76,540ドル付近にあり、次の主要な抵抗線は50日EMAの約79,839ドルである。サポートレベルは、木曜日の安値75,208ドルと9月15日の安値74,968ドルにある。

FRB政策と暗号資産のリスクセンチメントへの影響

堅調な雇用統計は、FRBが金利をより長く高止めに保つ可能性を強め、金融緩和の余地を制限している。Polymarketの価格設定では、12月の利上げ確率が前日の80%から69%に低下しており、市場参加者がすでにより緩やかなスタンスを織り込んでいることを示している。その結果、ビットコインのようなリスク選好資産は、FRBの次回会合から明確なシグナルが出るまで、継続的な下押し圧力に直面している。

今後の注目点

トレーダーは、FRBの12月政策決定における利上げ期待の変化、および200日EMAに対する次の週足クローズを監視する。EMAを明確に上抜くことが反発のシグナルとなる可能性がある一方、75,200ドルをさらに下回れば、72,600ドルのフィボナッチレベルへの道が開かれる可能性がある。