Bank aset digital Swiss, Sygnum, memperkenalkan dana yang dinominalkan dalam ETH yang bertujuan memberikan imbal hasil bersih tahunan 8%–10% melalui strategi staking, opsi, arbitrase, dan derivatif.
Diterjemahkan dari bahasa Inggris. Baca versi asli
Bank aset digital Swiss, Sygnum, mengumumkan peluncuran Ethereum Alpha Fund, sebuah instrumen investasi baru yang bertujuan menghasilkan imbal hasil bersih tahunan 8% hingga 10% dalam ETH bagi investor profesional dan yang memenuhi syarat. Produk yang tersedia mulai 2 November ini menggabungkan staking Ethereum asli dengan serangkaian strategi perdagangan netral pasar, termasuk premi opsi, arbitrase, dan pendanaan derivatif, sambil menjaga seluruh jaminan tetap di luar bursa melalui Sygnum Protect.
Menurut dokumentasi produk Sygnum, dana ini pertama-tama melakukan staking ETH untuk mendapatkan imbalan protokol, kemudian meningkatkan pendapatan tersebut dengan pengumpulan premi opsi, arbitrase perbedaan harga antar venue, dan pendapatan suku bunga pendanaan dari posisi derivatif. Taktik ini digambarkan sebagai netral pasar, yang berarti imbal hasil target 8%–10% tidak bergantung pada kenaikan harga ETH. Namun, karena kinerja diukur dalam ETH, investor tetap terpapar pada pergerakan harga mata uang kripto tersebut dalam istilah fiat.
Dana ini menggunakan Sygnum Protect, layanan kustodi di luar bursa milik bank tersebut, untuk menyimpan jaminan perdagangan alih-alih menyimpannya di bursa pihak ketiga. Pengaturan ini bertujuan untuk mengurangi risiko pihak lawan terkait bursa, meskipun tidak menghilangkan semua risiko perdagangan atau likuiditas. Komitmen minimum ditetapkan sebesar $100.000 atau setara dalam ETH. Langganan diterima secara bulanan dengan pemberitahuan dua hari kerja, sedangkan penebusan memerlukan pemberitahuan 15 hari kalender dan tunduk pada gerbang 10% per investor.
ETH Alpha Fund mengikuti Bitcoin Alpha Fund milik Sygnum, yang diluncurkan pada Oktober 2025 dan menawarkan target imbal hasil serupa 8%–10% dalam BTC. Kedua produk ini mencerminkan tren yang lebih luas di antara bank kripto yang berfokus pada institusi untuk menyediakan solusi peningkatan imbal hasil di luar imbalan staking tradisional, yang diperkirakan Sygnum sekitar 2%–3% per tahun. Perkembangan masa depan yang perlu dipantau meliputi kinerja aktual dana dibandingkan dengan tujuannya, penyesuaian apa pun terhadap eksposur derivatifnya, dan potensi pengawasan regulasi terhadap strategi kripto berleverage di Swiss dan pasar lain yang disetujui.
Dana ini menargetkan imbal hasil bersih tahunan 8% hingga 10% dalam ETH setelah dipotong biaya.
Hanya investor profesional dan yang memenuhi syarat di pasar yang disetujui, seperti Swiss, dengan investasi minimum $100.000 atau setara dalam ETH.
Dana ini menggunakan kustodi di luar bursa (Sygnum Protect) dan menerapkan strategi perdagangan netral pasar, meskipun tetap terpapar pada fluktuasi harga ETH dan risiko terkait derivatif.
Artikel ini disiapkan oleh ruang berita COINMAG dari laporan yang tercantum di atas.
Diskusi 0