Le Bureau of Labor Statistics américain publiera son Index des prix à la consommation (CPI) d'octobre mardi 10 novembre à 8 h 30 (heure de l'Est). Les estimations consensus pointent vers un taux d'inflation annuel d'environ 3,9 %, en légère hausse par rapport aux 3,7 % de septembre, tandis que la croissance mensuelle devrait se modérer à environ 0,2-0,3 %. Ces données constitueront un indicateur clé pour les prochaines discussions sur la politique monétaire de la Réserve fédérale et sont susceptibles de façonner le sentiment sur les actifs à risque, y compris Bitcoin et les actions qui détiennent cette cryptomonnaie dans leurs trésoreries.

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Source : CoinGecko. Prix indicatifs.

Prévisions du CPI et implications pour le marché

CryptoNews note qu'une publication du CPI égale ou inférieure au consensus serait considérée comme accommodante, ce qui pourrait réduire le coût perçu de la détention d'actifs non rémunérateurs comme Bitcoin et stimuler l'appétit pour le risque. À l'inverse, une lecture plus élevée pourrait raviver les inquiétudes concernant une politique monétaire plus restrictive, pesant sur Bitcoin et les actions dont le cours suit celui de la cryptomonnaie. Depuis le cycle de hausse des taux de 2022, Bitcoin a montré une sensibilité accrue aux données d'inflation, les chiffres plus faibles ayant historiquement déclenché des hausses à court terme.

Les actions de trésorerie Bitcoin devraient refléter les mouvements de Bitcoin

MicroStrategy (MSTR), le plus grand détenteur public de Bitcoin avec environ 849 000 BTC, se négocie autour de 129 $ et présente une tendance baissière à court terme, selon CryptoNews. Un CPI accommodant pourrait propulser l'action vers 131-135 $, tandis qu'un chiffre plus élevé pourrait tester le support près de 120-125 $. Marathon Digital (MARA), qui détient plus de 35 000 BTC, est cotée autour de 6,30-6,35 $ ; un CPI positif pourrait la pousser vers 6,80-7,00 $, tandis qu'une surprise négative pourrait la faire chuter dans la fourchette des 5 $. Strive (AAST), avec plus de 40 000 BTC, se situe près de 21,45 $ et pourrait connaître une hausse similaire si l'inflation se modère. Les trois actions ont tendance à amplifier les fluctuations de prix de Bitcoin, ce qui fait du résultat du CPI un point focal pour les traders.

Les résultats des grandes technologies et les commentaires de la Fed ajoutent du contexte

La publication du CPI intervient au milieu d'une semaine chargée en résultats d'entreprises. CoreWeave, un fournisseur de calcul en nuage qui utilise des GPU Nvidia pour les charges de travail IA, est censé annoncer une perte du troisième trimestre d'environ 1,45 $ par action après la clôture de la séance mardi. Cisco et Applied Materials suivront jeudi, avec des attentes de 1,15 $ et 4,06 $ de bénéfice par action respectivement. Ces rapports, ainsi que les prochaines interventions de la Fed, aideront à évaluer la demande des entreprises pour l'infrastructure liée à l'IA avant les propres résultats de Nvidia le 17 novembre.