Das US-Bureau of Labor Statistics wird am Dienstag, dem 10. November, um 8:30 Uhr ET seinen Oktober-Consumer Price Index veröffentlichen. Die Konsensschätzungen deuten auf eine jährliche Inflationsrate von rund 3,9 % hin, ein moderater Anstieg gegenüber den 3,7 % im September, während das monatliche Wachstum voraussichtlich auf etwa 0,2–0,3 % abflachen wird. Die Daten werden ein wichtiger Indikator für die bevorstehenden Politikdiskussionen der Federal Reserve sein und dürften die Stimmung bei Risikoaktiven, einschließlich Bitcoin und den Aktien, die die Kryptowährung in ihren Tresoren halten, prägen.

BTC / USD
Quelle: CoinGecko. Kurse sind Richtwerte.

CPI-Prognosen und Marktimplikationen

CryptoNews merkt an, dass ein CPI-Wert auf oder unter dem Konsens als dovish gewertet würde, was die wahrgenommene Haltegebühr für nicht verzinsliche Assets wie Bitcoin senken und die Risikobereitschaft steigern könnte. Umgekehrt könnte ein heißerer Wert die Sorgen über eine strengere Geldpolitik wiederbeleben und Druck auf Bitcoin und die Aktien ausüben, die seinem Preis folgen. Seit dem Zinserhöhungskreislauf von 2022 hat Bitcoin eine erhöhte Sensitivität gegenüber Inflationsdaten gezeigt, wobei kühlere Werte historisch kurzfristige Rallyes ausgelöst haben.

Bitcoin-Treasury-Aktien dürften die Bewegung von Bitcoin spiegeln

MicroStrategy (MSTR), der größte öffentliche Bitcoin-Halter mit etwa 849.000 BTC, notiert nahe 129 $ und zeigt laut CryptoNews eine kurzfristige bärische Ausrichtung. Ein dovisher CPI könnte die Aktie auf 131–135 $ heben, während eine heißere Zahl die Unterstützung nahe 120–125 $ testen könnte. Marathon Digital (MARA), das über 35.000 BTC hält, ist mit etwa 6,30–6,35 $ bewertet; ein positiver CPI könnte sie auf 6,80–7,00 $ drücken, während eine negative Überraschung sie in den mittleren 5-$-Bereich ziehen könnte. Strive (AAST), mit mehr als 40.000 BTC, notiert nahe 21,45 $ und könnte bei nachlassender Inflation eine ähnliche Aufwärtsbewegung sehen. Alle drei Aktien neigen dazu, die Preisschwankungen von Bitcoin zu verstärken, was das CPI-Ergebnis zu einem Fokuspunkt für Händler macht.

Breitere Tech-Gewinne und Fed-Kommentare liefern Kontext

Die CPI-Veröffentlichung erfolgt in einer arbeitsreichen Gewinnwoche. CoreWeave, ein Cloud-Computing-Anbieter, der Nvidia-GPUs für KI-Workloads nutzt, wird nach Börsenschluss am Dienstag einen Q3-Verlust von etwa 1,45 $ pro Aktie melden. Cisco und Applied Materials folgen am Donnerstag, mit Erwartungen von 1,15 $ bzw. 4,06 $ Gewinn pro Aktie. Diese Berichte zusammen mit bevorstehenden Fed-Reden werden helfen, die Unternehmensnachfrage nach KI-Infrastruktur vor den eigenen Gewinnen von Nvidia am 17. November zu beurteilen.