Le Bureau du Contrôleur de la monnaie (OCC) a approuvé la demande de charte bancaire nationale de confiance de Coinbase le 6 novembre 2026, finalisant un processus entamé en octobre 2025. L’approbation, annoncée le 9 novembre, permet à Coinbase National Trust Company de fournir des services de garde fiduciaire d’actifs numériques à des clients institutionnels sous supervision fédérale directe, tout en imposant à l’entreprise la transition de son activité de garde régulée à New York vers la nouvelle entité au cours des trois prochaines années.

Portée de la charte et restrictions opérationnelles

Selon les dossiers de licence de l’OCC, la charte autorise Coinbase à détenir et transférer des actifs numériques dans des comptes de garde et à faciliter les services transactionnels associés, mais interdit explicitement à la banque d’accepter des dépôts de détail ordinaires, de pratiquer le prêt traditionnel ou d’émettre des stablecoins. Le régulateur exige également que le trust maintienne au moins 60 millions de dollars de capital Tier 1 et des actifs liquides suffisants pour couvrir 180 jours de dépenses opérationnelles durant ses trois premières années. Bien que les filiales puissent proposer du staking, du trading prime et du financement, le trust lui‑même n’agira que comme intermédiaire et ne réalisera pas ces services sous‑jacents.

Comparaison avec Ripple et d’autres candidats

Coinbase rejoint Ripple, qui a reçu une charte nationale de confiance similaire en octobre 2026 pour soutenir les opérations de réserve de son stablecoin RLUSD. Les deux sociétés sont désormais sous supervision de l’OCC, mais la charte de Coinbase n’inclut pas l’émission de stablecoins, la distinguant du modèle de Ripple. L’OCC examine également les demandes de Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets et Paxos, indiquant une volonté réglementaire plus large d’intégrer les services de garde et de paiement liés aux cryptomonnaies dans le cadre bancaire fédéral.

Réaction juridique et sectorielle

L’Independent Community Bankers of America a intenté une action en justice en octobre 2026, contestant l’autorité de l’OCC à délivrer des chartes de trust permettant aux entreprises crypto d’exercer des activités non fiduciaires sans les garanties requises pour les banques assurées traditionnelles. La présidente de l’ICBA, Rebeca Romero Rainey, a fait valoir que les actifs numériques détenus dans ces institutions manquent de protections essentielles. Coinbase a souligné que sa charte se limite à la garde et à l’infrastructure, et qu’elle n’envisage pas d’activités de banque à réserve fractionnaire ni d’émission directe de stablecoins.

À surveiller

Les observateurs suivront la rapidité avec laquelle Coinbase migre son activité de garde régulée à New York vers l’entité de trust national, si l’entreprise obtient un accès séparé aux systèmes de paiement de la Réserve fédérale, et comment le litige en cours pourra influencer les futures décisions de charte de l’OCC pour d’autres sociétés crypto.