El estratega de fondos Tom Lee dijo a CNBC's Squawk Box que la reciente caída de las acciones centradas en la IA parece haber tocado fondo. Lee, cofundador de Fundstrat y presidente de Bitmine, argumentó que la dinámica de oferta ajustada del mercado y una respuesta cripto sorprendentemente atenuada a la violación de seguridad de Binance sugieren que lo peor de la presión vendedora podría haber terminado. Sus comentarios llegan en medio de preocupaciones más amplias sobre los beneficios de las empresas de infraestructura de IA y las continuas salidas de fondos de fondos vinculados a Bitcoin.

La oferta ajustada mantiene la demanda de IA limitada

Lee enfatizó que el sector de la IA no enfrenta una sobrecapacidad; en cambio, lucha con una escasez de chips y recursos de centros de datos necesarios para satisfacer la demanda creciente. Destacó el reciente incumplimiento de las expectativas de beneficios de Intel como ejemplo: las acciones del fabricante de chips cayeron casi un 30% después de prever ingresos del cuarto trimestre por debajo de las expectativas de los analistas, a pesar de un aumento interanual del 78% en los ingresos relacionados con la IA. Lee dijo que la discrepancia entre la demanda y la oferta puede retrasar el cumplimiento de los pedidos, pero también impide que las empresas conviertan esa demanda en un crecimiento inmediato de los beneficios.

La reacción limitada de las criptomonedas al hackeo de Binance

El analista señaló la reacción del mercado cripto al hackeo de Binance de varios miles de millones de dólares como un barómetro del sentimiento de riesgo general. Binance estimó inicialmente el impacto de la violación en aproximadamente 6.300 millones de dólares, pero Bitcoin solo cayó un 4% hasta alrededor de 76.400 dólares, y los ETF de Bitcoin al contado registraron una salida de 643,2 millones de dólares, la mayor salida diaria de octubre. Lee argumentó que si las criptomonedas, a menudo vistas como un activo de riesgo, ya han absorbido tal shock con un movimiento de precio modesto, el grupo de vendedores restantes para impulsar nuevas caídas podría ser limitado.

Presión continua sobre los fondos vinculados a Bitcoin

Aunque Lee ve señales de un suelo, los datos muestran que los inversores siguen sacando dinero de los vehículos relacionados con las criptomonedas. Más de 1.300 millones de dólares en posiciones apalancadas de Bitcoin fueron liquidadas el día del hackeo, y los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. experimentaron salidas significativas. Estas tendencias subrayan la cautela continua entre los inversores institucionales y minoristas, a pesar de la pequeña caída del precio de Bitcoin.