Block, платежная компания, основанная Джеком Дорси, раскрыла в форме 10‑Q от 3 ноября, что достигла отложенного соглашения о преследовании с Министерством юстиции США. По условиям соглашения Block должна отложить $764 млн для урегулирования обвинений в отсутствии эффективной программы по борьбе с отмыванием денег (AML) в соответствии с Законом о банковской тайне. Сумма до вычета кредитов составляла около $964 млн; предыдущие регуляторные урегулирования предоставляют кредит в $200 млн, оставляя чистую сумму $764 млн, согласно документу.

BTC / USD
Источник: CoinGecko. Цены ориентировочные.

Подробности соглашения с DOJ

Согласно предложенному плану, уголовные обвинения откладываются на три года и будут сняты, если Block выполнит ряд обязательств по исправлению. Структура схожа с отложенным соглашением Binance 2023 года, хотя масштабы Block значительно меньше. Соглашение всё ещё требует окончательного одобрения суда, и Block предупредила, что «убытки выше» начисленной суммы «вполне возможны».

Показатели бизнеса Bitcoin

Квартальные результаты Block показывают резкий контраст между общей прибылью и сегментом Bitcoin. Общая валовая прибыль выросла на 22 % до $3,24 млрд, Cash App и Square продемонстрировали двузначный рост прибыли. В то же время валовая прибыль экосистемы Bitcoin упала на 50 % год к году до $52 млн, а доходы, связанные с Bitcoin, снизились на 11 % до $1,8 млрд, согласно пресс‑релизу компании. Block объяснила падение стратегическим решением снизить комиссии за некоторые транзакции Bitcoin в Cash App, стремясь продвигать Bitcoin как платёжный канал, а не как торговый продукт. Это совпало со снижением цены BTC с примерно $114 000 до $70 000 за тот же период.

Регуляторный фон и перспективы

Расследование DOJ началось в марте 2023 года, когда шорт‑селер Hindenburg Research обвинил Cash App в завышении числа пользователей и слабой проверке личности, способствующей незаконной активности. Block опровергла обвинения, но они спровоцировали запросы со стороны DOJ и SEC, последняя завершила проверку в марте 2025 без рекомендаций по принудительным мерам. Государственные регуляторы также вмешались: Департамент финансовых услуг Нью‑Йорка оштрафовал Block на $40 млн в апреле 2025 за задержку в обработке сигналов о подозрительной активности, а многогосударственное урегулирование добавило $80 млн в январе 2025. Эти выплаты учитываются как кредит к сумме DOJ. Block одновременно работает над получением лицензии для Builders Bank — подразделения, предназначенного для предоставления кастодиальных и фидуциарных услуг для Bitcoin. Регуляторы, вероятно, учтут историю комплаенса компании при оценке заявки на лицензию.

Что будет дальше

Инвесторы и наблюдатели будут следить за тремя ключевыми событиями: (1) окончательное одобрение суда отложенного соглашения и возможные дополнительные финансовые последствия; (2) способность Block выполнить этапы исправления AML, необходимые для избежания обвинения; (3) результат заявки на лицензию Builders Bank, который может расширить роль Block в экосистеме Bitcoin.