Компания по искусственному интеллекту Anthropic объявила, что будет листироваться на Nasdaq под тикером «ANT» 19 ноября, стремясь привлечь около $64,4 млрд путем продажи 825 млн акций класса A по цене $70–$78 за штуку. По верхней границе диапазона оценка компании составит $1,02 трлн на основе базовых акций и $1,405 трлн с учетом полного разводнения, сообщает Тайлер Уорнер из Decrypt. Сделка также включает приватное размещение акций класса N без права голоса на $26 млрд, которые по цене IPO приобретут семь поставщиков вычислительных мощностей Anthropic, включая Google, Nvidia и AMD. Хотя приватное размещение не влияет на ликвидность публичного рынка, розничный аллокация, оцениваемая примерно в $12,9 млрд, вызвала спекуляции о том, что IPO может высосать капитал с рынка криптовалют.

BTC / USD
Источник: CoinGecko. Цены ориентировочные.

Структура IPO и источники финансирования

В рамках IPO около 20% от общего числа акций будет выделено розничным инвесторам, что, по данным Decrypt, примерно вдвое превышает норму для эмиссий такого масштаба. Оставшиеся 80% будут приобретены институциональными покупателями и участниками приватного размещения. Приватное размещение примечательно отсутствием периода лок-апа, что позволяет поставщикам вычислительных мощностей получать акции немедленно, а затем погашать покупку контрактами на вычисления, а не наличными. Google и Nvidia планируют инвестировать по $10 млрд каждая, тогда как AMD, Broadcom, Micron, Microsoft и TSMC совместно внесут оставшиеся $6,5 млрд.

Потенциальное влияние на ликвидность в крипто

Аналитики давно утверждают, что мега-IPO могут высасывать спекулятивный капитал, который в противном случае питает покупки криптовалют. Decrypt ссылается на предыдущее исследование, связывающее листинг SpaceX с оценкой $2 трлн со снижением цены Bitcoin на 29%, предполагая, что с Anthropic может произойти аналогичный, хотя и меньший эффект. Поскольку розничная часть IPO Anthropic оценивается в $12,9 млрд — около 59% от розничной составляющей SpaceX в $22 млрд — некоторые наблюдатели прогнозируют возможное снижение цены Bitcoin на 5% в период эмиссии, что приведет рынок к его 200-недельной скользящей средней. Однако приватное размещение, как ожидается, не окажет прямого влияния на ликвидность публичного рынка, поскольку средства поступают от поставщиков Anthropic, а не от внешних инвесторов.

Что наблюдать дальше