Anchorage Digital a annoncé que sa plateforme institutionnelle offre désormais garde, trading et financement pour Tether Gold (XAU₮), le jeton adossé à l’or émis par TG Commodities. Le service, décrit comme « support complet du cycle de vie », permet aux clients qualifiés de détenir le jeton, de le trader sur le desk principal d’Anchorage et de l’utiliser comme collatéral pour des prêts en USD ou USDT.

BTC / USD
Source : CoinGecko. Prix indicatifs.

Infrastructure de garde et de trading

Le jeton peut être stocké chez Anchorage Digital Bank, N.A., qui a reçu une approbation conditionnelle pour une charte de trust national de l’OCC en janvier 2021, ou chez Anchorage Digital Singapore, qui détient une licence d’institution de paiement majeure de la Monetary Authority of Singapore. Selon le co‑fondateur et PDG d’Anchorage, Nathan McCauley, le desk de la société fixe les prix et exécute les ordres en interne plutôt que de les router vers des places externes, et le jeton est supporté sur Ethereum.

Mécanique de financement

Les clients institutionnels peuvent mettre en gage le XAU₮ détenu en garde pour emprunter soit des USD soit le stablecoin USDT de Tether. Les arrangements d’emprunt sont facilités par le desk Prime Financing d’Anchorage, mais la banque elle‑même n’agit pas en tant que prêteur. Les ratios prêt‑valeur, les taux d’intérêt et les tailles minimales de prêt sont négociés directement entre l’emprunteur et le contre‑partie, et Anchorage ne divulgue pas ces termes publiquement.

Demande du marché et croissance

McCauley a souligné que l’activité sur XAU₮ a augmenté de plus de dix fois par rapport à l’année précédente, portée par les négociants en métaux précieux, les sociétés minières, les fonds, les maisons de trading et les family offices. Il a ajouté qu’il y a un an, les institutions doutaient de pouvoir détenir de l’or tokenisé ; aujourd’hui elles recherchent un trading 24 h/24 et la possibilité d’emprunter contre cet actif tout en conservant une exposition à l’or physique.

À surveiller

Le déploiement du gold tokenisé par Anchorage constitue la première étape vers une offre plus large d’actifs du monde réel sur sa plateforme Prime. Les observateurs suivront l’ajout éventuel de nouvelles matières premières ou titres tokenisés, l’évolution des conditions de prêt et la réaction d’autres dépositaires qui pourraient proposer des services similaires.