Bank of America anunció el jueves que ha retirado a tres compañías de semiconductores —Nvidia Corp., Micron Technology y Lam Research— de su lista US 1, el reducido conjunto de ideas de acciones top del banco. La decisión se tomó sin una nota de investigación ni una explicación explícita, aunque el banco mantuvo su calificación de Compra para los tres nombres. El momento coincide con un mayor escrutinio al director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, tras informes de que admitió una relación con una mujer sospechosa de espionaje chino.

Impacto en las acciones

Las acciones de Nvidia cayeron más del 4% el lunes, ampliando una corrección más amplia que ha dejado al fabricante de chips aproximadamente un 26% por debajo de su máximo histórico de octubre. En contraste, Micron y Lam Research registraron ganancias ese mismo día, subrayando la reacción mixta del mercado al cambio en la lista del banco. Analistas del equipo de chips de Bank of America, liderado por Vivek Arya, siguen citando la demanda de IA y centros de datos como los principales impulsores de crecimiento del sector, a pesar de la exclusión de la lista elite.

Contexto y precedentes

La lista US 1 es un conjunto pequeño y de alta convicción que señala la perspectiva alcista más fuerte del banco. Eliminar una acción de la lista no altera la calificación de Compra subyacente, pero sí la saca del nivel de recomendación más agresivo del banco. Bank of America ha reordenado la lista antes; en febrero añadió a Lam Research y quitó a AMD, manteniendo las calificaciones de Compra de ambas compañías. Este movimiento marca la primera vez que Nvidia es excluida de la lista US 1 desde que el banco comenzó a publicarla.

Qué observar a continuación

Los inversores vigilarán el próximo informe de resultados de Nvidia, programado para el 17 de noviembre, un día antes de una posible reunión cerrada con el Congreso a la que se ha pedido a Huang que comparezca. El desenlace de esa reunión y cualquier desarrollo adicional en el caso de espionaje podrían influir tanto en la acción del fabricante de chips como en la postura futura de Bank of America. Además, los analistas observarán si el banco revisa su lista tras la publicación de resultados o brinda más comentarios sobre la razón de los recortes recientes.