月曜日、ビットコイン（BTC）は100日単純移動平均線（SMA）を上回って推移しました。今週は、米国中間選挙、主要な米国雇用統計、そしてAppleやPalantirの決算発表を含む重要な週となります。このテクニカルな強さは、米国中間選挙の年にはビットコインが歴史的に弱含みとなる傾向があることをトレーダーが注視する中、また市場参加者が控えるマクロ経済シグナルがリスク資産の流動性に与える影響を測る中で現れています。

BTC / USD
出典：CoinGecko。価格は参考値です。

選挙の勝率と歴史的な背景

予測市場プラットフォームのKalshiでは、月曜日に民主党が下院を制する確率が93.6%と示されており、火曜日の投票を前にした市場の強いコンセンサスを反映しています。Cointelegraphは、過去3回の米国中間選挙の年（2014年は17.3%減、2018年は43.5%減、2022年は14.8%減）において、ビットコインが下落し、より広範なベア相場と重なったと指摘しました。IntoTheCryptoverseの創設者であるBenjamin Cowen氏は、中間選挙のサイクルはしばしば短期的な価格下落を生み出し、以前の急騰を逃した投資家にとっての買い場となり得ると述べています。

マクロデータとFRBの見通し

今週は、10月の非農業部門雇用者数（NFP）の発表（予想は6万5,000人増）や、ミシガン大学消費者信頼感調査も予定されています。雇用者数の伸びが緩やかな場合、12月のFRB利上げ期待は高止まりする可能性があります。CME GroupのFedWatch Toolによると、次回FOMCでの0.25ポイントの利上げ確率は67〜75%と示されています。タカ派的な姿勢は一般的に暗号資産の流動性を支える一方、金融引き締めはリスク資産に重荷となる可能性があります。

テクニカルチャートの比較

トレーダーのRekt Capital氏は、ビットコインの現在の週足チャートを2023年の回復局面と比較し、以前は短い下落後に急騰につながった逆転ヘッドアンドショルダーパターンに注目しました。直近の安値である76,300ドル付近は、76,548ドルの100日SMAと一致しており、ビットコインは77,759ドルの100週EMAも回復しました。Capitalは、右肩のサポートレベルを下回るブレイクに注目しており、これが潜在的な反発を前にした短期的な下落を示唆する可能性があります。

今後の注目点

市場の注目は火曜日の中間選挙の結果に移り、その後、金曜日の10月雇用統計、そしてその週の消費者信頼感データへと向かいます。また、月曜日の市場終了後に発表予定のAppleとPalantirの決算は、より広範なテックセクターにおけるリスク選好に影響を与える可能性があります。アナリストたちは、これらのイベントの中でビットコインが移動平均線のサポートを維持できるか、あるいはブレイクが以前の中間選挙サイクルを想起させるような深い調整を引き起こすかを注視しています。