Ventaja competitiva de Solana en el trading on‑chain
Fidelity Digital Assets examina la ventaja de Solana en el trading on‑chain y concluye que sus bajas comisiones, alto rendimiento y la infraestructura AMM nativa le otorgan una clara ventaja sobre otras blockchains.
Puntos clave
- Solana procesa transacciones con latencia subsegundo, lo que permite una ejecución de operaciones casi instantánea.
- Las comisiones de la red son consistentemente más bajas que las de Ethereum y otras Layer‑1.
- Un creador de mercado automatizado (AMM) propietario integrado en el protocolo reduce la dependencia de proveedores externos de liquidez.
- Las recientes actualizaciones del protocolo (p. ej., bloques de 100 M CU) amplían la capacidad para el trading de derivados de alto volumen.
- Los DEX perpetuos en Solana capturan una cuota creciente del volumen nocional de futuros.
Qué investiga el informe
Fidelity Digital Assets se propuso determinar si el diseño técnico de Solana se traduce en una ventaja competitiva sostenible para el trading on‑chain. El análisis se centró en tres dimensiones clave: velocidad de transacción, estructura de comisiones y el impacto del creador de mercado automatizado (AMM) nativo de Solana en la provisión de liquidez.
Datos y metodología
La firma combinó métricas on‑chain —como el recuento de transacciones confirmadas, unidades de cómputo promedio por bloque y tasas de comisión— de la documentación pública de Solana con análisis de terceros sobre la actividad de DEX perpetuos. También revisó las recientes actualizaciones de la red, en particular la expansión del bloque a 100 millones de unidades de cómputo (CU), y comparó el rendimiento de Solana con otras Layer‑1 usando datos públicos de Nasdaq y Blockworks.
Principales hallazgos
Fidelity Digital Assets estima que la finalización promedio de una transacción en Solana es inferior a un segundo, notablemente más rápida que la de muchos competidores. Las estimaciones de comisiones muestran que las operaciones típicas cuestan una fracción de centavo, aproximadamente un orden de magnitud por debajo de las tarifas de gas de Ethereum en periodos comparables. El AMM propietario, descrito por Helius como una “revolución”, permite la coincidencia de órdenes on‑chain sin contratos externos de creación de mercado, reduciendo la latencia y el deslizamiento para los traders. En conjunto, estos factores han ayudado a los DEX perpetuos basados en Solana a captar una cuota creciente del volumen nocional de futuros, lo que indica una fuerte demanda de trading de derivados de alta velocidad y bajo costo.