El Grupo de Acción Financiera Internacional (FATF) anunció el viernes que llevará a cabo una revisión dirigida de las jurisdicciones que albergan una actividad significativa de proveedores de servicios de activos virtuales (VASP). La revisión tiene como objetivo identificar y abordar las deficiencias en la aplicación de los estándares globales de lucha contra el lavado de dinero (AML), con hallazgos iniciales esperados para junio de 2027 y un informe de seguimiento previsto para octubre de 2027. Según Cointelegraph, el FATF no reveló qué jurisdicciones serán examinadas ni cuántas se incluirán.

Alcance y enfoque de la revisión

El FATF indicó que la evaluación se centrará en las jurisdicciones consideradas «materialmente importantes» para la actividad de VASP, teniendo en cuenta el estado de evaluación existente de cada región. Las evaluaciones regulares del FATF y los procedimientos de seguimiento seguirán siendo las herramientas principales para medir el cumplimiento, pero la nueva revisión se complementará con un monitoreo y una presentación de informes acelerados para rastrear el progreso en las deficiencias identificadas.

Antecedentes: Adopción de la Travel Rule y vacíos en la aplicación

Esta medida sigue a un informe del FATF de julio que indicaba que el 83% de las jurisdicciones encuestadas han promulgado legislación sobre la Travel Rule, que obliga a los proveedores de servicios cripto a compartir la información del remitente y del destinatario en las transferencias. Sin embargo, el mismo informe destacó que la aplicación sigue siendo desigual: 55 de las 91 jurisdicciones con leyes de Travel Rule aún no han tomado medidas de supervisión o aplicación, y muchas autoridades luchan por identificar negocios cripto no licenciados o supervisar a proveedores extranjeros que atienden a clientes locales.

Implicaciones para las empresas cripto y los reguladores

La revisión dirigida señala un escrutinio más estricto para los hubs cripto y podría provocar medidas de supervisión más rigurosas, especialmente donde la aplicación de la Travel Rule es deficiente. Las empresas cripto que operan en jurisdicciones bajo revisión podrían enfrentar requisitos de informes más estrictos y plazos de cumplimiento más rápidos. Se espera que los reguladores utilicen los hallazgos de la revisión para priorizar recursos y cerrar vacíos de supervisión, lo que podría influir en las futuras políticas sobre stablecoins y otros activos de alto riesgo.

Qué observar a continuación

Las partes interesadas deben monitorear los hallazgos interinos del FATF de junio de 2027 para obtener señales tempranas sobre qué jurisdicciones podrían enfrentar una presión regulatoria mayor. Los resultados posteriores de octubre de 2027 probablemente darán forma a las estrategias globales de aplicación de AML y podrían conducir a nuevas directrices sobre la licencia de VASP, la supervisión transfronteriza y la supervisión de stablecoins.