Новий аналіз провайдера блокчейн‑даних Bitquery досліджував, чи можуть рухи цін токенізованих акцій, торгованих у вихідні, надійно прогнозувати напрямок наступного відкриття ринку. Дослідження охопило 121 акцію за 17 вихідних з 10 липня по 30 жовтня 2026 р. і дало висновок, що сигнали токен‑цін не забезпечують статистично значущої переваги над простим припущенням, що кожна акція відкриється вище.

Методологія та основні результати

Bitquery відстежував 791 спостереження відкриття акцій, з яких 533 включали рухи щонайменше 0,5 % від попереднього закриття у п’ятницю. Зміни токен‑цін, зафіксовані безпосередньо перед 18:00 ET у неділю, порівнювалися з напрямком ф’ючерсів на індекси, які відкривалися в той час. Токени правильно визначили напрямок у 286 випадках, тоді як базова стратегія, що завжди передбачала зростання, була правильною у 291 випадку. Це дає рівень успішності 54 % проти 55 % для постійного припущення про зростання.

Збалансована точність та помилка прогнозу

При усередненні успішності для зростань і падінь токени досягли збалансованої точності 53 % з 95 % довірчим інтервалом 44‑62 %, що практично збігається з базовим рівнем 50 %. За всіма 791 спостереженнями медіанна помилка прогнозу за токен‑рухами склала 1,2 %, порівняно з 0,9 % при простому припущенні, що акція відкриється за ціною закриття у п’ятницю. Надлишкова помилка 0,3 % пункту знаходиться в діапазоні 0,2‑0,5, що вказує лише на незначну втрату точності.

Перевірка чутливості та обмеження

Bitquery також провів тест чутливості, використовуючи токен‑ціни, зафіксовані перед 20:00 ET, підвищивши поріг об’єму у вихідні до 1 млн $, і скоригувавши фільтр руху. У цьому сценарії збалансована точність зросла до 59 % (95 % інтервал 53‑65 %), проте вибірка скоротилася до 220 відкриттів і змінилися критерії відбору, що ускладнює пряме порівняння. Дослідження виключало криптовалютно‑чутливі акції, такі як MicroStrategy (MSTR) та Coinbase (COIN), і вимагало мінімум 10 000 $ торгівлі у вихідні на кожен токен, що ще більше звужувало його охоплення.

Що слід спостерігати далі

Запланована зміна правил Nasdaq, яка передбачає розширення торгівлі до 23‑годинного, п’ятиденної графіка, може зменшити будь‑яку часову перевагу, яку мають власники токенів у вихідні, згідно з повідомленням біржі від 30 жовтня. Крім того, регулятори ще не схвалили інфраструктуру ринкових даних, необхідну для безперервної торгівлі токенами. Подальші дослідження, які фіксують час і критерії відбору, порівнюють сигнали токенів із встановленими ринковими бенчмарками та враховують транзакційні витрати, будуть необхідні для визначення, чи може токенізована торгівля у вихідні колись стати надійним інструментом прогнозування.