El interés abierto de futuros de Bitcoin cae a $52 bn mientras el precio baja 5 %

El interés abierto de futuros de Bitcoin se contrajo 1,88 % a $52,04 bn el viernes 6 nov 2026, mientras el principal criptoactivo cayó casi un 5 % a $75.783, según la plataforma de análisis Coinglass. La caída se observó en los principales venues de derivados, con Binance, CME y Bybit reportando reducciones en la exposición. La disminución del interés abierto refleja tanto el cierre de posiciones como el efecto del precio más bajo de Bitcoin en los contratos denominados en dólares.

Exposición de futuros en los exchanges

Los datos de Coinglass mostraron un interés abierto agregado de futuros de 686.570 BTC, valorado en aproximadamente $52,04 bn. Binance tenía la mayor participación con $10,58 bn (20,33 % del total), seguida de CME con $7,13 bn y Bybit con $6,11 bn. Binance y CME registraron contracciones diarias de alrededor del 4,45 %, mientras la exposición de Bitget cayó 4,96 %. Gate fue la única excepción, con un aumento del 5,21 %. La reducción general sugiere que los traders están reduciendo el apalancamiento al retroceder Bitcoin de su máximo semanal de $81.105 en Bitstamp.

El mercado de opciones muestra señales mixtas

Aunque los calls representan el 56,27 % de las posiciones de opciones de Bitcoin en circulación (229.582 BTC), el volumen de trading de puts dominó las últimas 24 horas, representando el 52,05 % de la actividad (55.139 BTC) frente a 50.796 BTC de calls, según Coinglass. Las opciones más destacadas en Deribit fueron un call de $80.000 con vencimiento el 25 de dic. (8.143 BTC) y un call de $100.000 (6.737 BTC), lo que indica una exposición alcista continua. Por el contrario, los contratos más negociados fueron puts de noviembre: un put de $74.000 lideró con 2.259 BTC, seguido de puts de $69.000 y $75.000. Estos strikes están en o por debajo del precio actual de Bitcoin, lo que sugiere que los traders están cubriéndose o especulando con movimientos a la baja.

Qué observar a continuación

Los analistas vigilarán los vencimientos del 27 nov y 25 dic, donde los cálculos de max‑pain sitúan el settlement cerca de $76.000 en Deribit y $80.000 en Binance. Un mayor descenso del interés abierto de futuros podría señalar un sentimiento de riesgo aún más bajo, mientras que un desplazamiento del volumen de opciones hacia los calls podría indicar expectativas alcistas renovadas. Además, el interés abierto de opciones en CME sigue por debajo de sus picos de febrero‑marzo 2026, ofreciendo una medida del posicionamiento institucional a medida que el mercado se acerca al cierre del año.