CoreWeave (CRWV) 2026 üçüncü çeyrek sonuçlarını Wall Street beklentilerinin üzerine çıkararak hisselerinde keskin bir toparlanma yarattı. Çarşamba günü ön‑piyasa işleminde hisse yaklaşık %15 artışla 56,15 $'a yükselirken, Salı günü kapanış sonrası işlemde %7,9 artışla 52,58 $'a ulaştı. Kazanç raporu, gelirin yıllık %168 artışla 3,66 milyar $'a yükselmesini ve analistlerin öngördüğü 3,54‑3,55 milyar $ aralığının rahatça üstünde olduğunu, ayrıca hisse başına ayarlanmış zararın 1,27 $ olduğunu vurguladı.

Update, Nov 11, 23:08 UTC: Decrypt'e göre CoreWeave hisseleri Çarşamba günü %24,7 yükseldi, daha önce bildirilen %15 ön‑piyasa artışını aştı. Raporda ayrıca Nvidia'nın Ocak ayında CoreWeave'a hisse başına 87,20 $ karşılığında ek 2 milyar $ yatırım yaptığı ve Nisan 2032'ye kadar kullanılmayan CoreWeave kapasitesini satın almak için 6,3 milyar $'lık bir anlaşma yaptığı belirtildi.

Update, Nov 11, 16:57 UTC: Bitcoinist, CoreWeave'ın çeyrek net zararının 709 milyon $ olduğunu ve kazançların Nvidia'yı yaklaşık %4, diğer AI altyapı hisselerini ise %6 civarında yükselttiğini, Roundhill Memory ETF'sinin %8, VanEck Semiconductor ETF'sinin ise %4'ten fazla kazandığını bildirdi.

Update, Nov 11, 13:38 UTC: Cointelegraph, ön‑piyasa rallisinin CoreWeave'ın yılbaşından bu yana kaybını yaklaşık %32'ye indirdiğini ve Nisan ayında Anthropic ile Claude modelleri için çok yıllı sözleşmeler ve Jane Street ile bulut altyapısı için 6 milyar $'lık bir anlaşma duyurulduğunu vurguladı.

Revenue Surge and Updated Outlook

CoreWeave'ın üst satır büyümesi, kiralanan AI hesaplama kapasitesine artan talep sayesinde gerçekleşti. Şirket, tam yıl 2026 gelirini 13‑13,3 milyar $ arasında projekte ediyor; bu, analistlerin medyan tahmini 12,9 milyar $'ın biraz üzerindedir. Ayarlanmış operasyonel gelir tahmini de ortalama %26 artışla 1,275‑1,375 milyar $ aralığına yükseltildi. Şirketin henüz tanınmamış sözleşmelerden oluşan gelir rezervi yaklaşık 133 milyar $'a çıktı, bu da Q2 sonundaki 104 milyar $'ın üzerindedir.

Debt Structure Overhaul

Gelir hızlanırken faiz maliyetleri de keskin bir artış göstererek Q3'te 846 milyon $'a, bir yıl öncesindeki 310 milyon $'a yükseldi. CoreWeave, dördüncü çeyrek faiz giderinin 1,05‑1,15 milyar $ arasında olmasını bekliyor. Borç yükünü hafifletmek için CEO Michael Intrator, teminatsız kamu tahvillerinden müşteriye ait sözleşmeler ve mevduatlarla teminatlandırılmış “gecikmeli çekim” kredilerine geçişi duyurdu. CFO Nitin Agrawal, bu ilk kredinin %7‑7,5 getiri sağlayacağını, mevcut teminatsız tahvillerin %15‑16 getirisinden çok daha düşük olduğunu belirtti. Plan, üç ay içinde beklenen yaklaşık 9 milyar $'lık müşteri ön ödemeleri ve mevduatlarını da içeriyor; Intrator bu fonların 2027 sermaye ihtiyaçlarının büyük bir kısmını karşılayacağını söyledi.