Grayscale hat einen Forschungsbericht veröffentlicht, der argumentiert, dass die Integration digitaler Assets durch große Finanzinstitute zu einem strukturellen Merkmal der globalen Wirtschaft wird. Laut dem digitalen Vermögensverwalter demonstriert die Expansion tokenisierter Fonds von BlackRock und JPMorgan sowie das wachsende Stablecoin‑Abwicklungsnetzwerk von Visa, dass Krypto über spekulativen Handel hinaus in die Kern‑Finanzinfrastruktur vordringt. Dieser Wandel lässt darauf schließen, dass der Branchenfortschritt unabhängig von den bevorstehenden US‑Zwischenwahl‑Ergebnissen robust bleibt.

Tokenisierte Fonds expandieren über Blockchains hinweg

Zach Pandl, Leiter der Forschung bei Grayscale, hob konkrete Beispiele institutioneller Adoption zur Untermauerung dieser These hervor. BlackRock ermöglichte im August berechtigten europäischen Investoren den Zugang zu blockchain‑basierten Cash‑Management‑Strategien. Diese Angebote nutzen JPMorgans Kinexys‑Plattform zur Ausgabe und Verwaltung digitaler Fondsanteile auf Ethereum, während traditionelle Transferagenturen die offiziellen Eigentumsregister führen. Zusätzlich stellte BlackRock zwei tokenisierte Geldmarktprodukte vor, die Reserven für Zahlungs‑Stablecoins verwalten und digital native Institutionen bedienen sollen.

JPMorgan Chase erweiterte ebenfalls seine Reichweite, indem es Ende Oktober tokenisierte Geldmarktfonds auf Solana startete. Der private Fonds MONY und der registrierte Regierungs‑Geldmarktfonds JLTXX sind über Morgan Money zugänglich. JLTXX ist speziell darauf ausgelegt, die Reserveanforderungen von Stablecoin‑Emittenten zu unterstützen und zeigt, wie traditionelle Bankprodukte sich an die Bedürfnisse digitaler Assets anpassen.

Visas Meilenstein bei Stablecoin‑Abwicklungen

Zahlungsnetzwerke betten ebenfalls Blockchain‑Technologie in ihre Abläufe ein. Während des Gewinnaufrufs am 27. Oktober erklärte Visa‑CEO Ryan McInerney, dass das annualisierte Volumen der Stablecoin‑Abwicklungen $25 Mrd. überschritten habe – ein zehnfacher Anstieg gegenüber dem Vorjahr. Das Netzwerk unterstützt nun 10 Blockchains, gegenüber neun im Pilot‑Phase, die im April eine annualisierte Rate von $7 Mrd. erreichte.

Visa hat diese Dienste in die kommerzielle Produktion überführt, darunter einen Stablecoin‑Prefunding‑Service, der über Inyo Global gestartet wurde. Damit können Unternehmen Auszahlungen mit USDC nahezu in Echtzeit finanzieren. Ein separater Test mit Lloyds Banking Group demonstrierte grenzüberschreitende Abwicklungsmöglichkeiten, bei denen $750.000 an Zahlungs­verpflichtungen innerhalb einer Stunde mit USDC abgewickelt wurden, sogar an Wochenenden.

Globale Nachfrage und regulatorischer Kontext