대만 반도체 제조업체(TSMC)는 이사회가 두 경쟁 인공지능 기업에 총 10억 달러 규모의 투자 승인을 했다고 발표했다. 이번 계획에는 향후 IPO를 앞둔 Anthropic 보통주를 최대 5억 달러, OpenAI 우선주를 최대 5억 달러 매입하는 내용이 포함돼 있으며, 이는 11월 10일 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 서류에 명시돼 있다. 두 기업에 대한 동시 투자를 통해 세계 최대 파운드리 기업인 TSMC는 양사에 직접 주주로 참여하게 된다.

Anthropic IPO 투자

Anthropic은 10월 26일 IPO 서류를 제출하고 11월 9일 로드쇼를 시작했다. 회사는 약 2조 달러에 가까운 기업가치를 목표로 최대 1000억 달러를 조달하려 하고 있으며, 일부 주주는 약 1조 달러 수준으로 낮추길 원하고 있다. 모건스탠리와 골드만삭스가 주관을 맡고 있으며, TSMC는 인수기관이 설정한 가격에 따라 최대 5억 달러 한도 내에서 주식을 매입하기로 했다. Anthropic은 3분기 매출 168억 달러를 기록했으며, 전분기 대비 45 % 증가했지만 이전의 세 자릿수 성장세보다는 둔화된 모습을 보였다.

OpenAI 우선주 매입

OpenAI는 11월 6일 약 110억 달러 규모의 자금 조달 라운드를 마감했으며, 기업 가치는 약 1.25조 달러로 평가됐다. 이번 라운드는 향후 몇 주 안에 200억 달러까지 확대될 수 있다. 이전에는 300억 달러 규모를 목표로 1.4조 달러 가치를 제시했지만, 미국 중간선거 이후 AI 인프라 지출 및 데이터센터 규제 우려로 인해 규모가 축소된 것으로 크립토폴리탄이 보도했다. OpenAI는 2027년에 상장을 목표로 하고 있으며, 이는 그렉 브록맨 사장이 승인한 일정이다. 회사는 2025년 2월부터 TSMC에 칩 설계를 의뢰해 제조를 시작할 계획이며, 이는 Nvidia GPU 의존도를 낮추기 위한 전략의 일환이다.

TSMC의 AI 중심 전략 확대

칩메이커 이사회는 2027년을 위한 409억 달러 규모의 자본 예산과 칩 공급망 전용 투자 차량에 5억 달러를 할당하는 안도 승인했다. TSMC는 3분기 매출 467.2억 달러를 기록했으며, 전년 대비 50.9 % 상승했고, 2025년 10월 매출은 183.5억 달러로 전년 동월 대비 59.7 % 증가했다. 이는 AI 최적화 실리콘에 대한 수요 급증을 반영한다. 분기 순이익은 238.6억 달러(주당 0.92달러)였으며, 이사회는 주당 0.28달러의 현금 배당을 결정했다. 크립토 브리핑 애널리스트들은 매출 급증을 AI 칩 주문 증가와 연결지으며, TSMC가 AI 하드웨어 생태계의 핵심 역할을 수행하고 있다고 평가했다.

다음 관전 포인트

투자자들은 Anthropic IPO 가격 및 배정 방식과 최종 OpenAI 자금 조달 규모를 주시할 것이다. 또한 TSMC의 2027년 자본 계획이 AI 관련 생산능력 확대에 어떤 추가 투자를 포함할지, AI 데이터센터 관련 규제 변화가 두 스타트업의 자금 조달에 어떤 영향을 미칠지 주목된다. 더불어 TSMC 자체 주가가 두 AI 기업에 대한 이중 노출에 대한 시장 심리를 어떻게 반영하는지도 중요한 지표가 될 것이다.